{"id":15599,"date":"2023-12-19T17:27:55","date_gmt":"2023-12-19T14:27:55","guid":{"rendered":"https:\/\/liquidity-provider.com\/articles\/liquidity-provider-vs-market-maker-in-2024-the-difference\/"},"modified":"2024-09-18T14:40:07","modified_gmt":"2024-09-18T11:40:07","slug":"liquidity-provider-vs-market-maker-in-2024-the-difference","status":"publish","type":"articles","link":"https:\/\/liquidity-provider.com\/es\/articles\/liquidity-provider-vs-market-maker-in-2024-the-difference\/","title":{"rendered":"Proveedor de liquidez vs Creador de mercado en 2024: \u00bfEn qu\u00e9 se diferencian?"},"content":{"rendered":"\n<p>Hay dos tipos de agentes clave que ejercen una influencia significativa sobre el mercado: los <a href=\"https:\/\/liquidity-provider.com\/articles\/how-liquidity-providers-drive-the-foreign-exchange-market\/\">proveedores de liquidez<\/a> y los creadores de mercado. Mientras que el primer t\u00e9rmino se asocia predominantemente con el trading OTC en Forex, el segundo se encuentra com\u00fanmente en los mercados de valores y materias primas. Ambas entidades desempe\u00f1an un papel fundamental a la hora de facilitar a los inversores un intercambio de activos fluido, pero \u00bfen qu\u00e9 se diferencian?&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>A primera vista, sus funciones pueden parecer similares, pero un an\u00e1lisis m\u00e1s detallado revela los matices que las diferencian.<\/p>\n\n\n\n<p>En este art\u00edculo, ahondaremos en el concepto de proveedor de liquidez vs creador de mercado, sus funciones y c\u00f3mo afectan a la experiencia de los operadores y al mercado en su conjunto.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><mark style=\"background-color:rgba(0, 0, 0, 0)\" class=\"has-inline-color has-luminous-vivid-amber-color\">Datos clave:<\/mark><\/h3>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>Los proveedores de liquidez de Forex suelen ser intermediarios que conectan a los br\u00f3kers con grandes pools de liquidez.<\/li>\n\n\n\n<li>Los creadores de mercado son instituciones que &#8220;crean mercado&#8221; para determinados activos.<\/li>\n\n\n\n<li>Ambos tipos de participantes benefician al mercado al garantizar liquidez, vol\u00famenes de negociaci\u00f3n y estabilidad de precios.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">\u00bfQu\u00e9 es la liquidez?<\/h2>\n\n\n\n<p>Entendamos primero el concepto mismo de liquidez.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>La liquidez se refiere a la facilidad con la que los operadores pueden comprar o vender activos en el mercado en un momento dado. Es una medida de la profundidad del mercado y del volumen de instrumentos financieros negociables disponibles. Piense en ella como la capacidad de convertir r\u00e1pidamente un activo en efectivo sin que su precio se vea afectado significativamente.<\/p>\n\n\n\n<p>Para ilustrar este concepto, tomemos como ejemplo el mercado laboral. En este escenario, la liquidez ser\u00eda la disponibilidad de oportunidades de empleo y el n\u00famero de solicitantes que buscan trabajo. Si hay muchas ofertas de empleo y un gran n\u00famero de candidatos cualificados, podemos decir que el mercado de trabajo es muy l\u00edquido, ya que tanto los empresarios como los empleados potenciales tienen a su disposici\u00f3n una amplia gama de opciones, lo que facilita la b\u00fasqueda de coincidencias adecuadas.<\/p>\n\n\n\n<p>Del mismo modo, en los mercados de divisas, acciones o criptomonedas, la liquidez es un factor crucial que refleja la capacidad de un inversor para comprar o vender divisas y otros activos con rapidez. Una liquidez elevada garantiza la ejecuci\u00f3n puntual de las \u00f3rdenes, mientras que una liquidez baja puede dar lugar a retrasos en la ejecuci\u00f3n de las \u00f3rdenes, lo que puede provocar p\u00e9rdidas inesperadas.<\/p>\n\n\n\n<p>En Forex, que es, por cierto, el mercado m\u00e1s l\u00edquido en la actualidad, con un <a href=\"https:\/\/www.reuters.com\/markets\/us\/global-fx-trading-hits-record-75-trln-day-bis-survey-2022-10-27\/\" target=\"_blank\" rel=\"noreferrer noopener nofollow\">volumen medio de transacciones diarias<\/a> de 7,5 billones de d\u00f3lares en 2022, el par m\u00e1s l\u00edquido es el EUR\/USD, que representa el 28% del volumen total de transacciones de todo el mercado.<\/p>\n\n\n\n<p>Otro ejemplo es el mercado de criptomonedas, donde el activo m\u00e1s l\u00edquido es Bitcoin, que represent\u00f3 el 53% del <a href=\"https:\/\/coinmarketcap.com\/charts\/\" target=\"_blank\" rel=\"noreferrer noopener nofollow\">volumen total de criptomonedas<\/a> en diciembre de 2023.<\/p>\n\n\n\n<p>Entonces, \u00bfc\u00f3mo gestionan los br\u00f3kers y los exchanges los riesgos de liquidez y se aseguran de que siempre haya suficiente actividad de trading en sus plataformas? Ah\u00ed es donde entran en juego los creadores de mercado y los proveedores de liquidez.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Sobre los proveedores de liquidez<\/h2>\n\n\n\n<p>Los proveedores de liquidez son participantes del mercado, a menudo grandes instituciones financieras o empresas, que garantizan que haya una amplia oferta de activos en el mercado para una negociaci\u00f3n activa.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p><em>En un plano general, <\/em>los proveedores de liquidez pueden incluir una variedad de actores, tales como<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>Grandes bancos comerciales y fondos de cobertura:<\/strong> Estas instituciones act\u00faan como creadores de mercado y especuladores, impulsando la liquidez del mercado.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Bancos centrales:<\/strong> Los bancos centrales gubernamentales participan activamente en el mercado de divisas para gestionar las reservas de divisas y facilitar su movimiento.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Corporaciones transnacionales:<\/strong> Las empresas que operan en varios pa\u00edses necesitan varias divisas y mueven fondos activamente, lo que las convierte en importantes proveedores de liquidez.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Especuladores minoristas:<\/strong> Los operadores individuales con un capital sustancial que negocian pares de divisas menos populares t\u00e9cnicamente tambi\u00e9n operan como proveedores de liquidez.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Gestores de proyectos de inversi\u00f3n extranjera:<\/strong> Las organizaciones que invierten en empresas extranjeras a\u00f1aden liquidez al mercado de divisas a medida que cubren y cierran posiciones.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p>Todos estos agentes participan en el suministro de liquidez al mercado.<\/p>\n\n\n\n<p><em>En un plano espec\u00edfico, <\/em>el t\u00e9rmino &#8220;proveedor de liquidez&#8221; suele asociarse al sector del trading de divisas. Se trata de empresas profesionales cuyos servicios satisfacen las necesidades de numerosos br\u00f3kers que buscan acceso a pools de cotizaciones para sus libros de \u00f3rdenes. Estas empresas tambi\u00e9n se denominan &#8220;prime brokers&#8221; o br\u00f3kers bancarios.<\/p>\n\n\n\n<p>Los distintos proveedores de liquidez pueden ofrecer diferentes niveles de servicios a sus clientes. Por lo general, existen tres tipos principales de conexi\u00f3n que estas empresas ofrecen:<\/p>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-image size-full\">                    <picture>\n                            <source\n                srcset=\"https:\/\/liquidity-provider.com\/app\/uploads\/2023\/12\/1-5-250x154.png.webp 250w\"\n                type=\"image\/webp\"\n            media=\"(max-width: 250px)\"            sizes=\"250px\"        >\n                <source\n                srcset=\"https:\/\/liquidity-provider.com\/app\/uploads\/2023\/12\/1-5-250x154.png 250w\"\n                type=\"image\/png\"\n            media=\"(max-width: 250px)\"            sizes=\"250px\"        >\n                <source\n                srcset=\"https:\/\/liquidity-provider.com\/app\/uploads\/2023\/12\/1-5-800x492.png.webp 800w\"\n                type=\"image\/webp\"\n            media=\"(max-width: 800px)\"            sizes=\"800px\"        >\n                <source\n                srcset=\"https:\/\/liquidity-provider.com\/app\/uploads\/2023\/12\/1-5-800x492.png 800w\"\n                type=\"image\/png\"\n            media=\"(max-width: 800px)\"            sizes=\"800px\"        >\n                <source\n                srcset=\"https:\/\/liquidity-provider.com\/app\/uploads\/2023\/12\/1-5-768x473.png.webp 768w\"\n                type=\"image\/webp\"\n            media=\"(max-width: 768px)\"            sizes=\"768px\"        >\n                <source\n                srcset=\"https:\/\/liquidity-provider.com\/app\/uploads\/2023\/12\/1-5-768x473.png 768w\"\n                type=\"image\/png\"\n            media=\"(max-width: 768px)\"            sizes=\"768px\"        >\n                <source\n                srcset=\"https:\/\/liquidity-provider.com\/app\/uploads\/2023\/12\/1-5.png.webp 1324w\"\n                type=\"image\/webp\"\n                        sizes=\"1324px\"        >\n                <source\n                srcset=\"https:\/\/liquidity-provider.com\/app\/uploads\/2023\/12\/1-5.png 1324w\"\n                type=\"image\/png\"\n                        sizes=\"1324px\"        >\n        \n                            <img class=\"15260\"\n                                 decoding=\"async\"\n                                 loading=\"lazy\"\n                                 fetchpriority=\"low\"\n                                 src=\"https:\/\/liquidity-provider.com\/app\/uploads\/2023\/12\/1-5-800x492.png\"\n                                 srcset=\"https:\/\/liquidity-provider.com\/app\/uploads\/2023\/12\/1-5-250x154.png 250w, https:\/\/liquidity-provider.com\/app\/uploads\/2023\/12\/1-5-800x492.png 800w, https:\/\/liquidity-provider.com\/app\/uploads\/2023\/12\/1-5-768x473.png 768w, https:\/\/liquidity-provider.com\/app\/uploads\/2023\/12\/1-5.png\"\n                                 sizes=\"(max-width: 250px) 250px, (max-width: 800px) 800px, (max-width: 768px) 768px\"\n                                 alt=\"About Liquidity Providers\"\n                                 title=\"1-5\">\n\n                    <\/picture>\n                    <\/figure>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>STP (Straight Through Processing)<\/strong> \u2013 Este tipo de conexi\u00f3n se refiere a un escenario en el que un br\u00f3ker de Forex tiene acceso directo a un proveedor de liquidez. Las \u00f3rdenes de los clientes del br\u00f3ker se transmiten directamente al proveedor de liquidez, que posteriormente ejecuta estas operaciones en su nombre. En este caso, el br\u00f3ker no interviene en el proceso de ejecuci\u00f3n.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>DMA (Direct Market Access)<\/strong> \u2013&nbsp; En este caso, un br\u00f3ker de Forex tiene acceso directo a un gran proveedor de liquidez de nivel 1 o a un grupo de varios peque\u00f1os proveedores de liquidez de nivel 2.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>ECN (Electronic Communication Network)<\/strong> \u2013 Los br\u00f3kers ECN, como se les denomina, tienen acceso directo a la reserva de liquidez de los grandes proveedores de nivel 1. Esta red tambi\u00e9n se conoce como mercado interbancario.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p>Los br\u00f3kers ECN se consideran los m\u00e1s fiables y transparentes, ya que ofrecen acceso directo a las mejores cotizaciones disponibles de los mayores bancos e instituciones. Tambi\u00e9n suelen ofrecer spreads m\u00e1s bajos y permiten una ejecuci\u00f3n m\u00e1s r\u00e1pida de las operaciones.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>Sin embargo, es importante se\u00f1alar que hay muy pocos br\u00f3kers de Forex ECN puros en el mercado debido a los elevados requisitos de entrada. La mayor\u00eda de las empresas prefieren el modelo de funcionamiento STP est\u00e1ndar.<\/p>\n\n\n\n<p>\u00bfQu\u00e9 son esos niveles? Los proveedores de liquidez de nivel 1 son los bancos e instituciones m\u00e1s reputados, como Deutsche Bank y Bank of America. Estas organizaciones interact\u00faan y negocian entre s\u00ed directamente a trav\u00e9s del sistema ECN, formando as\u00ed el mercado interbancario. Los proveedores de nivel 2 son empresas m\u00e1s peque\u00f1as que suelen actuar como intermediarios entre los br\u00f3kers y el mercado interbancario.<\/p>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-image size-full\">                    <picture>\n                            <source\n                srcset=\"https:\/\/liquidity-provider.com\/app\/uploads\/2023\/12\/2-5-250x147.png.webp 250w\"\n                type=\"image\/webp\"\n            media=\"(max-width: 250px)\"            sizes=\"250px\"        >\n                <source\n                srcset=\"https:\/\/liquidity-provider.com\/app\/uploads\/2023\/12\/2-5-250x147.png 250w\"\n                type=\"image\/png\"\n            media=\"(max-width: 250px)\"            sizes=\"250px\"        >\n                <source\n                srcset=\"https:\/\/liquidity-provider.com\/app\/uploads\/2023\/12\/2-5-800x472.png.webp 800w\"\n                type=\"image\/webp\"\n            media=\"(max-width: 800px)\"            sizes=\"800px\"        >\n                <source\n                srcset=\"https:\/\/liquidity-provider.com\/app\/uploads\/2023\/12\/2-5-800x472.png 800w\"\n                type=\"image\/png\"\n            media=\"(max-width: 800px)\"            sizes=\"800px\"        >\n                <source\n                srcset=\"https:\/\/liquidity-provider.com\/app\/uploads\/2023\/12\/2-5-768x453.png.webp 768w\"\n                type=\"image\/webp\"\n            media=\"(max-width: 768px)\"            sizes=\"768px\"        >\n                <source\n                srcset=\"https:\/\/liquidity-provider.com\/app\/uploads\/2023\/12\/2-5-768x453.png 768w\"\n                type=\"image\/png\"\n            media=\"(max-width: 768px)\"            sizes=\"768px\"        >\n                <source\n                srcset=\"https:\/\/liquidity-provider.com\/app\/uploads\/2023\/12\/2-5.png.webp 1324w\"\n                type=\"image\/webp\"\n                        sizes=\"1324px\"        >\n                <source\n                srcset=\"https:\/\/liquidity-provider.com\/app\/uploads\/2023\/12\/2-5.png 1324w\"\n                type=\"image\/png\"\n                        sizes=\"1324px\"        >\n        \n                            <img class=\"15262\"\n                                 decoding=\"async\"\n                                 loading=\"lazy\"\n                                 fetchpriority=\"low\"\n                                 src=\"https:\/\/liquidity-provider.com\/app\/uploads\/2023\/12\/2-5-800x472.png\"\n                                 srcset=\"https:\/\/liquidity-provider.com\/app\/uploads\/2023\/12\/2-5-250x147.png 250w, https:\/\/liquidity-provider.com\/app\/uploads\/2023\/12\/2-5-800x472.png 800w, https:\/\/liquidity-provider.com\/app\/uploads\/2023\/12\/2-5-768x453.png 768w, https:\/\/liquidity-provider.com\/app\/uploads\/2023\/12\/2-5.png\"\n                                 sizes=\"(max-width: 250px) 250px, (max-width: 800px) 800px, (max-width: 768px) 768px\"\n                                 alt=\"About Liquidity Providers\"\n                                 title=\"2-5\">\n\n                    <\/picture>\n                    <\/figure>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><strong><mark style=\"background-color:rgba(0, 0, 0, 0)\" class=\"has-inline-color has-luminous-vivid-amber-color\">Dato r\u00e1pido<\/mark><\/strong><\/h3>\n\n\n\n<blockquote class=\"wp-block-quote is-layout-flow wp-block-quote-is-layout-flow\">\n<p><em>Los br\u00f3kers que trabajan con proveedores de liquidez se denominan br\u00f3kers NDD (no-dealing desk o sin mesa de negociaci\u00f3n). A diferencia de los br\u00f3kers DD, que operan como contraparte de los clientes utilizando sus propios activos, las empresas NDD elaboran su cartera de \u00f3rdenes utilizando las cotizaciones de los proveedores de liquidez.<\/em><\/p>\n<\/blockquote>\n\n\n\n<p>Por tanto, los proveedores de liquidez tienen acceso directo al mercado de divisas y generan y transmiten continuamente cotizaciones a los <a href=\"https:\/\/liquidity-provider.com\/articles\/the-difference-between-liquidity-provider-and-liquidity-aggregator\/\">agregadores de liquidez<\/a>, programas inform\u00e1ticos que mantienen a los br\u00f3kers conectados a los grupos de liquidez de uno o varios proveedores.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">El rol de los creadores de mercado<\/h2>\n\n\n\n<p>Los creadores de mercado, por su parte, son participantes especializados en los mercados financieros que garantizan la negociaci\u00f3n continua de activos proporcionando precios de compra y venta para valores y activos espec\u00edficos.<\/p>\n\n\n\n<p>Crean un mercado de valores al permitir a compradores y vendedores realizar transacciones en cualquier momento. Los creadores de mercado no dependen de proveedores de liquidez externos, sino que comprometen su propio capital para facilitar las operaciones.<\/p>\n\n\n\n<p>El papel de un creador de mercado est\u00e1 firmemente establecido en la legislaci\u00f3n, por lo que no son &#8220;misteriosas ballenas&#8221;, sino m\u00e1s bien estimados miembros del mercado con su propio conjunto de responsabilidades definidas junto a br\u00f3kers y operadores. Deben cumplir normas y reglamentos espec\u00edficos, como el de la Comisi\u00f3n de Bolsa y Valores (SEC) de Estados Unidos.<\/p>\n\n\n\n<p>Un buen ejemplo es la Bolsa de Nueva York (NYSE), que establece una categor\u00eda de <a href=\"https:\/\/www.investopedia.com\/terms\/d\/designated-market-maker-dmm.asp\" target=\"_blank\" rel=\"noreferrer noopener nofollow\">participantes creadores de mercado<\/a> denominados &#8220;especialistas&#8221;. Un especialista se convierte en la segunda parte de cada transacci\u00f3n de un valor concreto en la bolsa.<\/p>\n\n\n\n<p>\u00bfCu\u00e1les son las principales funciones de un creador de mercado?<\/p>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-image size-full\">                    <picture>\n                            <source\n                srcset=\"https:\/\/liquidity-provider.com\/app\/uploads\/2023\/12\/3-4-250x68.png.webp 250w\"\n                type=\"image\/webp\"\n            media=\"(max-width: 250px)\"            sizes=\"250px\"        >\n                <source\n                srcset=\"https:\/\/liquidity-provider.com\/app\/uploads\/2023\/12\/3-4-250x68.png 250w\"\n                type=\"image\/png\"\n            media=\"(max-width: 250px)\"            sizes=\"250px\"        >\n                <source\n                srcset=\"https:\/\/liquidity-provider.com\/app\/uploads\/2023\/12\/3-4-800x216.png.webp 800w\"\n                type=\"image\/webp\"\n            media=\"(max-width: 800px)\"            sizes=\"800px\"        >\n                <source\n                srcset=\"https:\/\/liquidity-provider.com\/app\/uploads\/2023\/12\/3-4-800x216.png 800w\"\n                type=\"image\/png\"\n            media=\"(max-width: 800px)\"            sizes=\"800px\"        >\n                <source\n                srcset=\"https:\/\/liquidity-provider.com\/app\/uploads\/2023\/12\/3-4-768x208.png.webp 768w\"\n                type=\"image\/webp\"\n            media=\"(max-width: 768px)\"            sizes=\"768px\"        >\n                <source\n                srcset=\"https:\/\/liquidity-provider.com\/app\/uploads\/2023\/12\/3-4-768x208.png 768w\"\n                type=\"image\/png\"\n            media=\"(max-width: 768px)\"            sizes=\"768px\"        >\n                <source\n                srcset=\"https:\/\/liquidity-provider.com\/app\/uploads\/2023\/12\/3-4.png.webp 1324w\"\n                type=\"image\/webp\"\n                        sizes=\"1324px\"        >\n                <source\n                srcset=\"https:\/\/liquidity-provider.com\/app\/uploads\/2023\/12\/3-4.png 1324w\"\n                type=\"image\/png\"\n                        sizes=\"1324px\"        >\n        \n                            <img class=\"15264\"\n                                 decoding=\"async\"\n                                 loading=\"lazy\"\n                                 fetchpriority=\"low\"\n                                 src=\"https:\/\/liquidity-provider.com\/app\/uploads\/2023\/12\/3-4-800x216.png\"\n                                 srcset=\"https:\/\/liquidity-provider.com\/app\/uploads\/2023\/12\/3-4-250x68.png 250w, https:\/\/liquidity-provider.com\/app\/uploads\/2023\/12\/3-4-800x216.png 800w, https:\/\/liquidity-provider.com\/app\/uploads\/2023\/12\/3-4-768x208.png 768w, https:\/\/liquidity-provider.com\/app\/uploads\/2023\/12\/3-4.png\"\n                                 sizes=\"(max-width: 250px) 250px, (max-width: 800px) 800px, (max-width: 768px) 768px\"\n                                 alt=\"the main functions of a market maker\"\n                                 title=\"3-4\">\n\n                    <\/picture>\n                    <\/figure>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">Mantener ambos lados de las cotizaciones<\/h3>\n\n\n\n<p>Una de las principales funciones de los creadores de mercado es mantener ambos lados de las cotizaciones. Esto significa que siempre deben cotizar un precio de compra y de venta para un volumen espec\u00edfico de lotes est\u00e1ndar al mismo tiempo. De este modo, proporcionan liquidez y permiten a compradores y vendedores ejecutar operaciones de forma eficiente.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">Spreads estables<\/h3>\n\n\n\n<p>Otra responsabilidad importante de los creadores de mercado es mantener un diferencial estable. El spread es la diferencia entre el precio de compra y el de venta de un instrumento financiero.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">Garantizar los vol\u00famenes de negociaci\u00f3n<\/h3>\n\n\n\n<p>Tambi\u00e9n desempe\u00f1an un papel fundamental en el mantenimiento del volumen de negociaci\u00f3n. Al proporcionar liquidez y facilitar las operaciones, estas instituciones reducen la probabilidad de que el mercado se detenga por falta de compradores o vendedores. Esto, a su vez, garantiza que haya un flujo continuo de actividad de negociaci\u00f3n y ayuda a mantener el atractivo del mercado para los emisores que buscan captar capital.<\/p>\n\n\n\n<p>Adem\u00e1s, los creadores de mercado gozan de privilegios especiales en las bolsas, como el acceso a \u00f3rdenes pendientes y stop-losses. Esta informaci\u00f3n les permite estar m\u00e1s informados sobre las condiciones del mercado, lo que contribuye a\u00fan m\u00e1s al mantenimiento del volumen de negociaci\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n<p>Los creadores de mercado pueden dividirse en dos tipos principales:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>Creadores de mercado institucionales:<\/strong> Estas entidades operan mediante un contrato con la bolsa o plataforma de negociaci\u00f3n y est\u00e1n reguladas por las autoridades pertinentes.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Creadores de mercado especulativos:<\/strong> A diferencia de los creadores de mercado institucionales, \u00e9stos operan en mercados sin bolsa centralizada, como el mercado interbancario de divisas o el de criptomonedas. Asumen voluntariamente el papel de creadores de mercado para \u0435ncargarse de la liquidez y beneficiarse de los diferenciales.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Proveedor de liquidez vs Creador de mercado: \u00bfEn qu\u00e9 se diferencian?<\/h2>\n\n\n\n<p>Ahora que tenemos una idea clara sobre estos tipos de proveedores de liquidez, analicemos sus principales diferencias:<\/p>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-image size-full\">                    <picture>\n                            <source\n                srcset=\"https:\/\/liquidity-provider.com\/app\/uploads\/2023\/12\/4-4-250x175.png.webp 250w\"\n                type=\"image\/webp\"\n            media=\"(max-width: 250px)\"            sizes=\"250px\"        >\n                <source\n                srcset=\"https:\/\/liquidity-provider.com\/app\/uploads\/2023\/12\/4-4-250x175.png 250w\"\n                type=\"image\/png\"\n            media=\"(max-width: 250px)\"            sizes=\"250px\"        >\n                <source\n                srcset=\"https:\/\/liquidity-provider.com\/app\/uploads\/2023\/12\/4-4-800x560.png.webp 800w\"\n                type=\"image\/webp\"\n            media=\"(max-width: 800px)\"            sizes=\"800px\"        >\n                <source\n                srcset=\"https:\/\/liquidity-provider.com\/app\/uploads\/2023\/12\/4-4-800x560.png 800w\"\n                type=\"image\/png\"\n            media=\"(max-width: 800px)\"            sizes=\"800px\"        >\n                <source\n                srcset=\"https:\/\/liquidity-provider.com\/app\/uploads\/2023\/12\/4-4-768x538.png.webp 768w\"\n                type=\"image\/webp\"\n            media=\"(max-width: 768px)\"            sizes=\"768px\"        >\n                <source\n                srcset=\"https:\/\/liquidity-provider.com\/app\/uploads\/2023\/12\/4-4-768x538.png 768w\"\n                type=\"image\/png\"\n            media=\"(max-width: 768px)\"            sizes=\"768px\"        >\n                <source\n                srcset=\"https:\/\/liquidity-provider.com\/app\/uploads\/2023\/12\/4-4.png.webp 1324w\"\n                type=\"image\/webp\"\n                        sizes=\"1324px\"        >\n                <source\n                srcset=\"https:\/\/liquidity-provider.com\/app\/uploads\/2023\/12\/4-4.png 1324w\"\n                type=\"image\/png\"\n                        sizes=\"1324px\"        >\n        \n                            <img class=\"15266\"\n                                 decoding=\"async\"\n                                 loading=\"lazy\"\n                                 fetchpriority=\"low\"\n                                 src=\"https:\/\/liquidity-provider.com\/app\/uploads\/2023\/12\/4-4-800x560.png\"\n                                 srcset=\"https:\/\/liquidity-provider.com\/app\/uploads\/2023\/12\/4-4-250x175.png 250w, https:\/\/liquidity-provider.com\/app\/uploads\/2023\/12\/4-4-800x560.png 800w, https:\/\/liquidity-provider.com\/app\/uploads\/2023\/12\/4-4-768x538.png 768w, https:\/\/liquidity-provider.com\/app\/uploads\/2023\/12\/4-4.png\"\n                                 sizes=\"(max-width: 250px) 250px, (max-width: 800px) 800px, (max-width: 768px) 768px\"\n                                 alt=\"Liquidity Provider vs Market Maker\"\n                                 title=\"4-4\">\n\n                    <\/picture>\n                    <\/figure>\n\n\n\n<p>Mientras que los proveedores de liquidez garantizan una liquidez suficiente en el mercado obteniendo cotizaciones de diversas entidades, los creadores de mercado \u0441rean un mercado para valores espec\u00edficos proporcionando precios de compra y venta utilizando su propio capital.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>Los proveedores de liquidez suelen tener acuerdos contractuales con agregadores o br\u00f3kers, mientras que los creadores de mercado pueden tener contratos con bolsas o plataformas de trading.<\/p>\n\n\n\n<p>La principal motivaci\u00f3n de los proveedores de liquidez es facilitar el trading y ganar por el spread, mientras que los creadores de mercado buscan beneficiarse del spread asumiendo el riesgo de mercado.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>Los proveedores de liquidez est\u00e1n sujetos a regulaci\u00f3n, ya que desempe\u00f1an un papel fundamental en el mantenimiento de la estabilidad del mercado. Los creadores de mercado institucionales, cuando operan como tales, tambi\u00e9n son entidades reguladas.<\/p>\n\n\n\n<p>Los proveedores de liquidez est\u00e1n directamente conectados al mercado interbancario de divisas, mientras que los creadores de mercado operan en mercados o instrumentos espec\u00edficos como participantes designados.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">La importancia para los operadores y mercados<\/h2>\n\n\n\n<p>En general, estas dos entidades desempe\u00f1an el mismo papel para los operadores y los inversores: mantener un nivel suficiente de liquidez y prevenir riesgos. Adem\u00e1s, por definici\u00f3n, los proveedores de liquidez suelen considerarse creadores de mercado. Gracias a estas instituciones, los participantes en el mercado pueden beneficiarse de:<\/p>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-image size-full\">                    <picture>\n                            <source\n                srcset=\"https:\/\/liquidity-provider.com\/app\/uploads\/2023\/12\/5-3-250x127.png.webp 250w\"\n                type=\"image\/webp\"\n            media=\"(max-width: 250px)\"            sizes=\"250px\"        >\n                <source\n                srcset=\"https:\/\/liquidity-provider.com\/app\/uploads\/2023\/12\/5-3-250x127.png 250w\"\n                type=\"image\/png\"\n            media=\"(max-width: 250px)\"            sizes=\"250px\"        >\n                <source\n                srcset=\"https:\/\/liquidity-provider.com\/app\/uploads\/2023\/12\/5-3-800x407.png.webp 800w\"\n                type=\"image\/webp\"\n            media=\"(max-width: 800px)\"            sizes=\"800px\"        >\n                <source\n                srcset=\"https:\/\/liquidity-provider.com\/app\/uploads\/2023\/12\/5-3-800x407.png 800w\"\n                type=\"image\/png\"\n            media=\"(max-width: 800px)\"            sizes=\"800px\"        >\n                <source\n                srcset=\"https:\/\/liquidity-provider.com\/app\/uploads\/2023\/12\/5-3-768x391.png.webp 768w\"\n                type=\"image\/webp\"\n            media=\"(max-width: 768px)\"            sizes=\"768px\"        >\n                <source\n                srcset=\"https:\/\/liquidity-provider.com\/app\/uploads\/2023\/12\/5-3-768x391.png 768w\"\n                type=\"image\/png\"\n            media=\"(max-width: 768px)\"            sizes=\"768px\"        >\n                <source\n                srcset=\"https:\/\/liquidity-provider.com\/app\/uploads\/2023\/12\/5-3.png.webp 1324w\"\n                type=\"image\/webp\"\n                        sizes=\"1324px\"        >\n                <source\n                srcset=\"https:\/\/liquidity-provider.com\/app\/uploads\/2023\/12\/5-3.png 1324w\"\n                type=\"image\/png\"\n                        sizes=\"1324px\"        >\n        \n                            <img class=\"15268\"\n                                 decoding=\"async\"\n                                 loading=\"lazy\"\n                                 fetchpriority=\"low\"\n                                 src=\"https:\/\/liquidity-provider.com\/app\/uploads\/2023\/12\/5-3-800x407.png\"\n                                 srcset=\"https:\/\/liquidity-provider.com\/app\/uploads\/2023\/12\/5-3-250x127.png 250w, https:\/\/liquidity-provider.com\/app\/uploads\/2023\/12\/5-3-800x407.png 800w, https:\/\/liquidity-provider.com\/app\/uploads\/2023\/12\/5-3-768x391.png 768w, https:\/\/liquidity-provider.com\/app\/uploads\/2023\/12\/5-3.png\"\n                                 sizes=\"(max-width: 250px) 250px, (max-width: 800px) 800px, (max-width: 768px) 768px\"\n                                 alt=\"The Significance for Traders &amp; Markets\"\n                                 title=\"5-3\">\n\n                    <\/picture>\n                    <\/figure>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>Mayor liquidez:<\/strong> Gracias a la provisi\u00f3n de liquidez, los inversores pueden ejecutar sus \u00f3rdenes r\u00e1pidamente y a precios competitivos.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Estabilidad de precios:<\/strong> La presencia de entidades creadoras de mercado ayuda a mantener precios estables. Esta estabilidad evita las fluctuaciones bruscas de los precios y permite a los inversores obtener mejores ofertas.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Menores costos de transacci\u00f3n:<\/strong> Ayudan a minimizar los costes de transacci\u00f3n al reducir el spread entre la oferta y la demanda. Esta reducci\u00f3n se traduce en menores gastos para los inversores a la hora de comprar o vender activos.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Acceso al mercado:<\/strong> Garantizan que los inversores puedan acceder a los mercados y negociar una amplia gama de activos, incluso en los mercados menos l\u00edquidos. Esta accesibilidad aumenta la eficiencia del mercado y ofrece m\u00e1s oportunidades a los inversores.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Gesti\u00f3n del riesgo:<\/strong> Los creadores de mercado asumen el riesgo de mercado comprometiendo su propio capital para facilitar las operaciones. Esta absorci\u00f3n de riesgos ayuda a proteger a los inversores de las sacudidas repentinas de los precios y garantiza un entorno de negociaci\u00f3n m\u00e1s estable.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">Conclusiones<\/h3>\n\n\n\n<p>Tanto los creadores de mercado como los proveedores de liquidez son participantes esenciales de los mercados financieros, cada uno con su propio conjunto de responsabilidades. Garantizan la liquidez, la estabilidad y la accesibilidad, lo que contribuye a la eficiencia general y al \u00e9xito de los distintos mercados financieros.<\/p>\n\n\n<div class=\"b2b__form\">\n            <h3 class=\"b2b__form-title\">\u00bfTe preguntas c\u00f3mo estas soluciones pueden impulsar tu negocio?<\/h3>\n                <p class=\"b2b__form-subtitle\">Deja una solicitud y deja que nuestro equipo experimentado te gu\u00ede hacia un \u00e9xito y crecimiento sin igual.<\/p>\n        <div class=\"modal-body\">\n            \n<div class=\"wpcf7 no-js\" id=\"wpcf7-f17368-o1\" lang=\"ru-RU\" dir=\"ltr\" data-wpcf7-id=\"17368\">\n<div class=\"screen-reader-response\"><p role=\"status\" aria-live=\"polite\" aria-atomic=\"true\"><\/p> <ul><\/ul><\/div>\n<form action=\"\/es\/wp-json\/wp\/v2\/articles\/15599#wpcf7-f17368-o1\" method=\"post\" class=\"wpcf7-form init b2b_contact_from form-with-success-overlay\" aria-label=\"Contact form\" novalidate=\"novalidate\" data-status=\"init\">\n<fieldset class=\"hidden-fields-container\"><input type=\"hidden\" name=\"_wpcf7\" value=\"17368\" \/><input type=\"hidden\" name=\"_wpcf7_version\" value=\"6.1.1\" \/><input type=\"hidden\" name=\"_wpcf7_locale\" value=\"ru_RU\" \/><input type=\"hidden\" name=\"_wpcf7_unit_tag\" value=\"wpcf7-f17368-o1\" \/><input type=\"hidden\" name=\"_wpcf7_container_post\" value=\"0\" \/><input type=\"hidden\" name=\"_wpcf7_posted_data_hash\" value=\"\" \/>\n<\/fieldset>\n<div class=\"modal-inputs\">\n<span class=\"wpcf7-form-control-wrap\" data-name=\"customer-name\"><input size=\"40\" maxlength=\"400\" class=\"wpcf7-form-control wpcf7-text wpcf7-validates-as-required modal-elem\" aria-required=\"true\" aria-invalid=\"false\" placeholder=\"Name\" value=\"\" type=\"text\" name=\"customer-name\" \/><\/span>\n<span class=\"wpcf7-form-control-wrap\" data-name=\"customer-email\"><input size=\"40\" maxlength=\"400\" class=\"wpcf7-form-control wpcf7-email wpcf7-validates-as-required wpcf7-text wpcf7-validates-as-email modal-elem\" aria-required=\"true\" aria-invalid=\"false\" placeholder=\"Email\" value=\"\" type=\"email\" name=\"customer-email\" \/><\/span>\n<\/div>\n<div class=\"modal-textarea\">\n<span class=\"wpcf7-form-control-wrap\" data-name=\"customer-comment\"><textarea cols=\"10\" rows=\"1\" maxlength=\"2000\" class=\"wpcf7-form-control wpcf7-textarea modal-elem\" aria-invalid=\"false\" placeholder=\"Comment\" name=\"customer-comment\"><\/textarea><\/span>\n<p class=\"modal-textarea-info\"><span id=\"textarea-counter\"><\/span> \/ 3000<\/p>\n<\/div>\n\n<p class=\"modal-privacy\">By clicking \u201cGet in touch\u201d button, you agree \nto the <a href=\"https:\/\/liquidity-provider.com\/privacy-policy\/\">privacy policy<\/a><\/p>\n\n<input class=\"wpcf7-form-control wpcf7-submit has-spinner modal-submit\" type=\"submit\" value=\"Get in touch\" \/><div class=\"wpcf7-response-output\" aria-hidden=\"true\"><\/div>\n<\/form>\n<\/div>\n    \n        <div class=\"b2b__form-success success-overlay\">\n                            <div class=\"b2b__form-success__title\">\u00a1\u00c9xito!<\/div>\n                                        <div class=\"b2b__form-success__text\">Gracias por su solicitud. <br \/>\r\nEn breve nos pondremos en contacto con usted.<\/div>\n                    <\/div>\n    <\/div>\n\n<\/div>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><mark style=\"background-color:rgba(0, 0, 0, 0)\" class=\"has-inline-color has-luminous-vivid-amber-color\">Preguntas frecuentes<\/mark><\/h3>\n\n\n\n<p><em><strong>\u00bfLos creadores de mercado son humanos o robots?<\/strong><\/em><\/p>\n\n\n\n<p>Los creadores de mercado pueden ser operadores humanos o robots automatizados. En los mercados financieros actuales, la mayor\u00eda de los creadores de mercado son algoritmos y ordenadores, sobre todo en el mercado de criptomonedas.<\/p>\n\n\n\n<p><em><strong>\u00bfQu\u00e9 es lo opuesto a un creador de mercado?<\/strong><\/em><\/p>\n\n\n\n<p>Lo contrario de un creador de mercado es un tomador de mercado. Mientras que el primero proporciona liquidez mediante la introducci\u00f3n de ofertas y demandas, el segundo elimina liquidez del mercado aceptando esas ofertas y demandas. Los tomadores de mercado suelen ser operadores que compran o venden valores por cuenta propia a los precios ofrecidos por los creadores de mercado.<\/p>\n\n\n\n<p><em><strong>\u00bfC\u00f3mo ganan dinero los proveedores de liquidez?<\/strong><\/em><\/p>\n\n\n\n<p>Ganan dinero cobrando una comisi\u00f3n por sus servicios, normalmente en forma de diferencial de un activo. Cuanto mayor sea el diferencial, m\u00e1s beneficios pueden obtener los proveedores de liquidez.<\/p>\n\n\n\n<p><em><strong>\u00bfC\u00f3mo funciona la provisi\u00f3n de liquidez en el mercado de criptomonedas?<\/strong><\/em><\/p>\n\n\n\n<p>En DeFi, la provisi\u00f3n de liquidez funciona permitiendo a los usuarios depositar sus activos en <a href=\"https:\/\/liquidity-provider.com\/articles\/how-do-crypto-liquidity-pools-work-in-2023-2024\/\">pools de liquidez<\/a>, que alimentan exchanges descentralizados y obtienen recompensas por ello. De este modo se crea un fondo de activos que puede utilizarse para facilitar las operaciones entre distintas criptomonedas. Este proceso se automatiza a trav\u00e9s de contratos inteligentes, eliminando la necesidad de intermediarios. Sin embargo, cuando se habla de exchanges centralizados, la liquidez suele ser proporcionada por entidades creadoras de mercado de criptomonedas.<\/p>\n\n\n\n<p><em><strong>\u00bfC\u00f3mo encontrar un proveedor de liquidez de confianza?<\/strong><\/em><\/p>\n\n\n\n<p>Hay varios factores que deben considerarse a la hora de buscar un <a href=\"https:\/\/liquidity-provider.com\/providers\/\">proveedor de liquidez de confianza<\/a>. He aqu\u00ed algunos aspectos que debe tener en cuenta:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>Reputaci\u00f3n:<\/strong> Busque un proveedor de liquidez con buena reputaci\u00f3n en el sector. Puede hacerlo investigando en internet o pidiendo recomendaciones a otros operadores.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Regulaci\u00f3n:<\/strong> Un proveedor de liquidez reputado estar\u00e1 debidamente regulado y autorizado por las autoridades competentes. Esto garantiza que operen dentro de los l\u00edmites legales y sigan una estricta normativa financiera.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Experiencia:<\/strong> Es importante elegir un proveedor de liquidez con experiencia en el mercado. As\u00ed se asegurar\u00e1 de que tiene los conocimientos y la experiencia necesarios para gestionar sus operaciones con eficacia.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Tecnolog\u00eda:<\/strong> Un buen proveedor de liquidez debe disponer de tecnolog\u00eda y plataformas de trading avanzadas, que puedan ofrecerle velocidades de ejecuci\u00f3n r\u00e1pidas y datos de mercado fiables.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Soporte al cliente:<\/strong> Busque un proveedor de liquidez que ofrezca un buen servicio de atenci\u00f3n al cliente. Esto es importante, ya que puede necesitar ayuda o tener preguntas sobre sus operaciones.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>Precios:<\/strong> Por \u00faltimo, tenga en cuenta los precios que ofrecen los distintos proveedores de liquidez. Compare sus tarifas y comisiones para encontrar las m\u00e1s competitivas para sus necesidades de trading.<\/li>\n<\/ul>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"En este art\u00edculo, profundizaremos en el concepto de proveedor de liquidez frente a creador de mercado, sus funciones y c\u00f3mo influyen en la experiencia de los operadores y en el mercado en su conjunto.","protected":false},"author":14,"featured_media":15258,"menu_order":0,"template":"","articles_categories":[45],"class_list":["post-15599","articles","type-articles","status-publish","has-post-thumbnail","hentry","articles_categories-liquidity-es","b2b__home"],"acf":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/liquidity-provider.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/articles\/15599","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/liquidity-provider.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/articles"}],"about":[{"href":"https:\/\/liquidity-provider.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/types\/articles"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/liquidity-provider.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/users\/14"}],"version-history":[{"count":3,"href":"https:\/\/liquidity-provider.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/articles\/15599\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":19982,"href":"https:\/\/liquidity-provider.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/articles\/15599\/revisions\/19982"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/liquidity-provider.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media\/15258"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/liquidity-provider.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=15599"}],"wp:term":[{"taxonomy":"articles_categories","embeddable":true,"href":"https:\/\/liquidity-provider.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/articles_categories?post=15599"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}