La liquidez en Forex en 6 preguntas y consejos sobre cómo tener éxito en el trading

En el contexto actual, es un hecho bien conocido que el mercado de divisas (Forex o FX) es el mercado financiero más grande y rentable del mundo. Su volumen de operaciones supera los 6 billones de dólares diarios.

Forex es una plataforma donde todos, ya sea una gran corporación, un inversor privado o un broker principiante, pueden comenzar a operar y obtener ganancias de sus fondos. Comenzar tu viaje en el mundo del trading puede ser un desafío, ya que tienes que aprender términos, estrategias comerciales y otros aspectos financieros para que tus operaciones sean rentables. Así que en este artículo vamos a hablar de uno de los elementos más importantes del mercado Forex: su liquidez.

Al igual que en cualquier otro mercado, el comercio de divisas gira en torno a la liquidez de los activos. Si los activos perdieran su liquidez, negociarlos no tendría sentido. Entonces, ¿qué es la liquidez en Forex y por qué es tan importante para el funcionamiento del mercado Forex?

Aspectos clave

• La liquidez hace referencia a la capacidad del activo para venderse al precio de mercado.
• La liquidez garantiza operaciones fluidas: la falta de liquidez puede provocar una alta volatilidad en el mercado Forex.
• No todos los activos tienen el mismo nivel de liquidez.
• La liquidez se ve afectada por muchos factores, como problemas económicos, eventos mundiales o incluso los sentimientos de los traders.
• Forex es un mercado incomparable en términos de liquidez debido a sus principios fundamentales, como la naturaleza global, la transparencia y la estabilidad de los pares de divisas.

¿Qué son los grados de liquidez de los activos?

En pocas palabras, la liquidez define qué tan rápido puedes convertir tu activo en dinero sin perder el valor del activo. Según este parámetro, los activos pueden ser de liquidez alta, de liquidez media y de liquidez baja.

Activos de liquidez alta

Las divisas está calificadas como el activo más líquido posible porque pueden cambiarse por cualquier cosa, incluso por otra divisa. Forex es un mercado que intercambia pares de divisas, por lo que no es de extrañar que encabece la lista de los mercados con más liquidez en forex.

Los pares de divisas que proporcionan liquidez FX se pueden agrupar en tres categorías según su frecuencia de negociación, volumen de negociación y popularidad, es decir, se agrupan según su liquidez:

• Pares de divisas mayores: este grupo incluye el dólar estadounidense y las divisas de los países con grandes economías, como el euro, la libra esterlina, el yen japonés, el franco suizo y los dólares canadiense y australiano. Según la investigación del BIS, el volumen de negociación del par USD/EUR en FX superó los 1,600$ en 2022, lo que lo convierte en el par más convertible del mercado.

• Pares de divisas menores: comprenden las divisas de economías más pequeñas, como los dólares de Nueva Zelanda y Singapur, o el rand sudafricano.
• Pares de divisas exóticas: son las divisas con menos liquidez en forex, e incluyen divisas de países en desarrollo; como por ejemplo, la lira turca, el real brasileño o el peso mexicano.

Activos de liquidez media

El segundo activo con mayor liquidez son los valores negociables. Aquí se incluyen acciones y bonos que se negocian en los mercados bursátiles. Lo que más se negocia aquí son acciones de empresas de gran capitalización.

Esta categoría también incluye productos básicos. Las tres materias primas más comercializadas son el petróleo, el gas natural y el oro, seguidas por la plata, el café, el azúcar y el algodón, menos populares pero también significativas.

Activos de liquidez baja

Estos activos pueden perder significativamente su valor a largo plazo. Los activos de liquidez baja no se pueden vender o intercambiar fácilmente por otro activo. Ejemplos de activos de liquidez baja pueden ser inmuebles, dispositivos electrónicos, coleccionables o vehículos.

¿Qué es la liquidez frente a la volatilidad?

La volatilidad es otro término fundamental en el trading de activos y está estrechamente relacionado con la liquidez. Conozcámoslo mejor.

Independientemente del tipo de activo, su liquidez y volatilidad son codependientes. La regla general del trading: cuanto mayor es la volatilidad de un activo, menor es su liquidez para el inversor. Esto también funciona a la inversa: cuanto menor sea la liquidez, es decir, cuantas menos personas quieran comprar y vender activos en un momento determinado, mayor será la volatilidad de este activo.

Esta es la razón por la que se cree que invertir en activos de liquidez baja tiene menos riesgos, pero también es menos rentable. Si los inversores buscan grandes ganancias, normalmente tienden a operar con activos líquidos implementando diferentes estrategias de trading y teniendo en cuenta todos los riesgos posibles.

Además de la liquidez, el grado de volatilidad puede verse afectado por muchos factores. Por ejemplo, la volatilidad de los activos puede aumentar ante algunos eventos económicos importantes (como las declaraciones de las autoridades de los bancos centrales en caso de una posible depreciación de la moneda nacional). Usualmente, un entorno económico general en un país o en una determinada industria tiene un impacto importante en la volatilidad: si el clima de negocios es más o menos estable y predecible, es menos probable que la volatilidad de los activos en el mercado aumente significativamente.

 ¿Cómo se forma la liquidez?

Para operar en Forex parece que solo hay que hacer operaciones y ejecuciones de órdenes. Una parte enorme e integral del mercado FX son diferentes instituciones financieras, bancos y grandes brokers que actúan como contrapartes listos para comprar o vender la cantidad requerida de divisas. Estas contrapartes se denominan proveedores de liquidez, y crean liquidez en Forex. También son responsables de formar parámetros vitales como el diferencial y la volatilidad, que son muy importantes para los traders.

Los proveedores de liquidez FX (o PL) actúan como market makers: facilitan el comercio al ofrecer precios de oferta/demanda para pares de divisas, lo que garantiza un flujo constante de liquidez en el mercado.

La liquidez en FX puede verse influenciada por muchos factores, como la intensidad de negociación, el número de participantes en el mercado Forex y la disponibilidad de proveedores de liquidez.

¿Qué afecta a la liquidez?

Entre muchos factores que pueden influir en la liquidez de los activos en Forex, hay varios más frecuentes. Conozcámoslos mejor.

• Horario del mercado. Aunque el mercado Forex funciona las 24 horas del día, los niveles de liquidez pueden variar según las sesiones de negociación. Generalmente, la liquidez máxima se observa cuando las sesiones en los principales centros financieros se superponen. Los niveles más bajos de liquidez suelen darse durante los fines de semana y días festivos.

• Participantes del mercado FX. El número de traders y brokers en el mercado, así como su actividad, tienen un impacto significativo en la liquidez del mercado. En decir, cuantos más participantes haya en el mercado, mayor será la convertibilidad de los activos. Y viceversa, la disminución del número de participantes hará que haya un menor nivel de liquidez.
• Noticias mundiales. Diferentes eventos mundiales y noticias económicas influyen en gran medida en el mercado de divisas. Los participantes del mercado siguen las noticias y ajustan sus posiciones en consecuencia, lo que puede provocar fluctuaciones en la liquidez y la volatilidad del mercado.
• Profundidad y dispersión del mercado. Un mercado profundo garantiza una mayor liquidez, ya que los traders pueden ejecutar órdenes grandes y obtener ganancias significativas. Un diferencial de oferta/demanda también afecta a la liquidez: cuanto menor sea el diferencial, mayor será la liquidez.
• Liquidez de los pares de divisas. Los pares de divisas mayores y más populares, como USD/EUR o USD/JPY, suelen tener niveles más altos de convertibilidad debido a su popularidad y negociación activa. Por otro lado, las monedas menores y exóticas son menos populares y están sujetas a márgenes más amplios, lo que dificulta que la mayoría de los traders ejecuten dichas operaciones con buenos precios.
• Sentimiento del mercado. Este parámetro refleja el estado de ánimo general y la confianza de los traders. Un sentimiento positivo puede aumentar la actividad de trading, mientras que uno negativo puede disminuirla y reducir los volúmenes de negociación.

También merece la pena señalar que la liquidez puede variar entre diferentes pares de divisas y también puede depender de los diferentes períodos de tiempo. Y finalmente, diferentes eventos impredecibles, como situaciones geopolíticas, “black swans”, etc., pueden alterar significativamente los patrones de liquidez en el mercado.

¿Por qué Forex está considerado como el mercado con más liquidez?

Forex está considerado como el mercado con el mayor nivel de convertibilidad, y esto se debe a muchas razones. Veamos algunas de ellas.

1. ​​Naturaleza mundial. El mercado FX opera en todo el mundo, cubriendo múltiples zonas horarias y continentes. Como resultado, el trading se lleva a cabo las 24 horas del día, los 5 días de la semana; y cuando un centro financiero importante cierra, otro abre, lo que garantiza que el mercado permanezca activo en todo momento. Esta presencia mundial y el trading continuo se suman a la alta liquidez en Forex.
2. Gran volumen de transacciones. Un enorme volumen diario de trading FX surge de los numerosos participantes en el mercado que se dedican en todo el mundo al trading activo. El volumen alto asegura una presencia constante de un número significativo de compradores y vendedores, creando mucha liquidez en forex.
3. Diversidad y calidad de los participantes en el mercado. Forex atrae a una amplia variedad de participantes, como bancos centrales, traders individuales y grandes corporaciones. Fomentan un nivel de liquidez alto al aumentar el número de compradores y vendedores y agregar profundidad de mercado.
4. Casi sin obstáculos para comenzar. En comparación con otros mercados financieros, Forex permite que tanto los traders individuales como los institucionales participen en el mercado. Además, abrir una cuenta para un trader individual no implica un gran capital, y los traders minoristas pueden acceder fácilmente al mercado a través de plataformas online fáciles de usar. Esta diversidad de traders garantiza más participantes en el mercado, lo que a su vez conduce a una mayor liquidez en el mercado.
5. Transparencia del mercado. FX es un mercado descentralizado donde la formación de precios se basa en la oferta y la demanda, y todos los participantes en el mercado tienen acceso a información de precios en tiempo real. Esto contribuye a la naturaleza transparente de Forex y al trading justo.
6. Pares de divisas estables. Los principales pares de divisas, como EUR/USD, GBP/USD o USD/JPY, tienen mucha liquidez y volúmenes de trading significativos gracias a que son estables y se utilizan ampliamente en el comercio internacional. Este aspecto aumenta el interés de los traders en Forex, lo que garantiza la liquidez del mercado.

La combinación de estos factores asegura un flujo continuo de participantes en el mercado, lo que convierte a Forex en un mercado con mucha liquidez.

¿Cómo convertirse en un trader exitoso en Forex?

Con todos los términos e información que debes tener en cuenta al ingresar al mercado FX, puede parecer extremadamente complicado tener éxito al participar en el trading. A continuación te mostramos algunos consejos que pueden ayudarte a conseguir tus propósitos.

1. Sigue siempre a una estrategia. Esto implica que no solo debes elegir una de las estrategias oficiales, sino también tener un plan de acción, lo que significa que eres consciente de cómo y cuándo ingresar al mercado, sabes la cantidad de dinero que puedes arriesgar, sabes cuál es el propósito de tus operaciones, tienes un objetivo que quieres lograr, sabes cuándo no puedes asumir los riesgos y es mejor salir del mercado para que las cosas no salgan mal.
2. Utiliza cantidades razonables de tus fondos para hacer operaciones. No operes con demasiado volumen o con demasiada frecuencia. Ambos enfoques pueden llevarte a grandes pérdidas. No hay nada de malo en comerciar con cantidades razonables, o en esperar más para tener una buena oportunidad.
3. Investiga el mercado y sigue las noticias del mercado. Antes de comenzar, realiza una investigación exhaustiva del mercado y las cosas que pueden afectar a los valores y la liquidez de tu moneda. Mantente al tanto de las noticias del mercado y nunca dejes de aprender cosas nuevas sobre el trading FX.
4. Se realista. Operar en el mercado Forex puede ser muy rentable. Sin embargo, es un trabajo complejo y exigente que requiere mucho esfuerzo y conocimientos. Para tener éxito en el trading, ten expectativas realistas en cuanto al tamaño de tu posible beneficio y el período de tiempo necesario para conseguirlo; y también ten en cuenta la posibilidad de riesgos y pérdidas.
5. Reduce tus emociones. En el trading, las emociones no son tus mejores aliadas. De hecho, son tus enemigos. Para ser efectivo, intenta mantener la calma y la disciplina, no confíes en tus emociones, sino en tu análisis exhaustivo y en la estrategia de trading seleccionada.

Preguntas Frecuentes

¿Es buena la liquidez en Forex?

Debido a muchos factores, entre los que se encuentran su naturaleza mundial, los grandes volúmenes de negociación y la diversidad de participantes en el mercado, FX puede proporcionar un alto nivel de liquidez para los traders, así como estabilidad de precios.

Sin embargo, debe tenerse en cuenta que cada activo tiene una liquidez diferente, por lo que si eliges un par de divisas exóticas para operar, lo más probable es que dicho activo no tenga mucha liquidez.

También es importante tener en cuenta que los niveles extremadamente altos de liquidez pueden provocar problemas en el mercado, como una mayor competencia y potencial para manipulaciones del mercado. Por lo tanto, es fundamental que los traders tengan en cuenta no solo parámetros como la volatilidad y la liquidez, sino también elegir estrategias de trading adecuadas y ser conscientes de las tolerancias al riesgo.

¿Qué es la liquidez frente a la volatilidad en Forex?

La liquidez y la volatilidad en FX están interconectadas. Una mayor liquidez provoca una menor volatilidad, y viceversa, la liquidez baja acompaña a la volatilidad alta. Invertir en activos poco líquidos pero muy volátiles se considera que tiene menos riesgos, aunque la ganancia de estas inversiones también puede ser baja. Para conseguir más ganancias, es mejor buscar activos con mucha líquidez y menos volatilidad. Sin embargo, hay que considerar diferentes estrategias de trading y gestión de riesgos para evitar grandes pérdidas de fondos.

¿Cuáles son los principales proveedores de liquidez Forex?

Los grandes bancos y muchas otras instituciones financieras asumen el papel de proveedores de liquidez en el mercado. Aunque la lista de mejores Proveedores de Liquidez Forex puede variar de un año a otro, estos son algunos líderes de la industria:

1. B2Broker es el principal proveedor de tecnología y servicios de liquidez. B2Broker participa tanto en mercados Forex como de criptomonedas.
2. FXCM Prime ofrece soluciones de liquidez para brokers minoristas y fondos de cobertura, así como para bancos de mercados emergentes.
3. Top FX ofrece soluciones desde 2010 y en la actualidad proporciona servicios de liquidez inigualables a muchas empresas nuevas y brokers establecidos en la industria e-FX y CFD.