Precio Promedio Ponderado por Volumen (VWAP): Definición

Operar en el mercado financiero implica asumir riesgos calculados y confiar en los análisis para tomar decisiones de inversión. Los inversores que solo siguen las tendencias y ejecutan órdenes basadas en las actividades de otros, están más expuestos a riesgos si el mercado se mueve de forma inesperada.

Los inversores con más experiencia utilizan un conjunto de indicadores técnicos y herramientas para analizar los precios de las acciones o monitorear la actividad del mercado Forex antes de tomar decisiones. El volume-weighted average price o precio promedio ponderado por volumen es una herramienta de análisis útil que muestra los cambios en el valor de los activos a lo largo del día.

El VWAP (Volume-Weighted Average Price) ofrece usos especiales y se puede combinar con diferentes indicadores para conseguir los mejores resultados. Expliquemos cómo calcular el VWAP y la mejor manera de operar con él.

Aspectos clave

• El precio promedio ponderado por volumen (VWAP, Volume-Weighted Average Price) es un indicador de identificación de tendencias que ayuda a los traders a encontrar el momento adecuado para entrar o salir del mercado.
• El VWAP muestra el precio promedio del activo a lo largo del día, el cual se restablece cada día de trading nuevo.
• El VWAP se calcula utilizando el precio promedio del activo y teniendo en cuenta el volumen acumulado para obtener resultados más precisos.
• Se pueden utilizar otros indicadores, como las líneas de tendencia y las bandas Bollinger, con el VWAP para lograr una mayor precisión.

¿Qué es el Precio Promedio Ponderado por Volumen (VWAP, Volume-Weighted Average Price)?

El precio medio ponderado por volumen es un indicador que muestra el volumen de trading diario del activo en cuestión. Realiza un seguimiento del precio del valor financiero durante el día y muestra las fluctuaciones del precio desde el momento en que comienza el trading diario hasta el final de la sesión.

El Precio Promedio Ponderado por Volumen VWAP se reinicia todos los días para ofrecer una lectura precisa del precio ponderado por volumen diario. Es una estrategia común para los traders intradía o traders a corto plazo que se dedican a comprar y vender instrumentos financieros durante el horario laboral del mercado.

El indicador VWAP ayuda a los traders a comprender las fluctuaciones diarias de los precios de los activos y a determinar el momento adecuado para entrar o salir del mercado.

Muchos traders de acciones utilizan el indicador técnico Precio Promedio Ponderado por Volumen VWAP para analizar los gráficos intradía y determinar su enfoque, independientemente de que quieran participar de manera activa o pasiva en el trading de acciones.

También se puede utilizar en el mercado de divisas, donde los traders Forex pueden realizar un seguimiento de los pares con mejor rendimiento y capitalizar las oportunidades de ganancia a medida que fluctúan los precios de las divisas.

¿Cómo se Usa el Indicador Promedio Ponderado por Volumen?

El indicador de precio promedio ponderado por volumen se puede utilizar como una herramienta para confirmar la dirección de la tendencia del mercado, determinando si el mercado es alcista o bajista. Los traders de tendencias incorporan VWAP en sus estrategias de trading para identificar cuándo abrir o cerrar posiciones.

Además, el VWAP ayuda a los traders a ejecutar el tipo de orden correcto. Por ejemplo, si el precio de mercado del VWAP se mueve por encima de él, los traders pueden procesar una orden larga porque los precios están aumentando.

Por el contrario, si los precios por encima del VWAP comienzan a moverse por debajo del indicador, los inversores pueden ejecutar órdenes cortas a medida que el precio se mueve hacia abajo.

Las empresas de inversión, como fondos de cobertura y los fondos mutuos, utilizan Precio Promedio Ponderado por Volumen VWAP para procesar órdenes de mercado sin afectar significativamente la dinámica del mercado.

Por ejemplo, los compradores institucionales pueden comprar cuando el precio está por debajo del VWAP o vender cuando el precio aún está por encima del VWAP para mantener el precio alrededor del promedio. De esta manera, la ejecución de órdenes grandes tiene un efecto más suave en el mercado sin provocar grandes cambios.

¿Cómo Calcular el Precio Promedio Ponderado por Volumen?

El indicador del precio promedio ponderado se construye utilizando el precio y el volumen de trading de los activos, creando un punto de referencia que ayuda a los traders a evaluar el precio de mercado y tomar decisiones de trading.

Este precio promedio refleja el valor intradía del activo en cuestión, calculado sumando el valor en dólares de todas las transacciones y dividiéndolo entre el número total de acciones negociadas para obtener la siguiente fórmula de precio promedio ponderado por volumen:

Por su parte, el precio promedio acumulado hace referencia a la suma de los precios medios desde el inicio de la sesión de trading de ese día.

Afortunadamente, los traders no tienen que implementar manualmente la fórmula VWAP mientras usan su estrategia de inversión porque la mayoría de los programas y plataformas de trading modernos hacen los cálculos automáticamente. Sin embargo, puedes calcular el precio promedio ponderado por volumen en Excel siguiendo los siguientes pasos.

1. Calcula el precio típico de una línea de tiempo en particular, por ejemplo, durante cinco minutos. Para hacerlo, toma la suma de los precios máximo, mínimo y de cierre y divídela entre tres, (H+L+C/3).
2. Multiplica el número resultante por el volumen de trading dentro del período mencionado y llámalo PV (‘price value’ o valor del precio).
3. Calcula el valor del precio de diferentes líneas de tiempo tomando las cifras máximas, mínimas y cercanas de otros períodos y multiplicándolas por el volumen correspondiente.
4. Divide el PV por los volúmenes de trading acumulados para obtener el VWAP.

Media Móvil vs VWAP

El precio promedio ponderado por volumen frecuentemente se compara con el indicador de media móvil, ya que ambos tienen características y usos similares. Sin embargo, estos dos indicadores ofrecen resultados diferentes.

El VWAP y las medias móviles simples son indicadores retrospectivos. A pesar de que el Precio Promedio Ponderado por Volumen VWAP muestra el precio medio diario de los activos, puede utilizarse para realizar un seguimiento de los precios de diferentes líneas de tiempo, ya sean cinco minutos o cinco horas. Por lo tanto, utiliza datos históricos, lo que lo convierte en un indicador retrospectivo.

El cálculo del vwap tiene en cuenta el volumen de trading del activo y el volumen acumulado, lo que hace que sea más preciso que una media móvil simple.

El indicador de la media móvil se calcula utilizando los precios de cierre durante un período determinado y dividiendo el total por el número de períodos; mientras que el VWAP factoriza el volumen para obtener resultados más precisos que ayudan a los traders a tomar decisiones precisas.

¿Cómo Leer el VWAP en el Gráfico de Trading?

El promedio ponderado por volumen se representa en el gráfico con una sola línea que se mueve a lo largo del precio del activo, cruzándolo hacia arriba y hacia abajo a medida que fluctúa el precio promedio diario.

Siguiendo la línea Precio Promedio Ponderado por Volumen VWAP en el gráfico, los traders pueden comparar su movimiento con el precio de mercado, dictando la ejecución adecuada de la orden.

Si la línea VWAP está por encima del precio de mercado, significa que el activo se está negociando a un precio más alto y es posible una retracción. Por otro lado, si la línea VWAP está por debajo del valor de mercado, significa que el activo se negocia a un precio más bajo y está destinado a rebotar al alza.

La línea VWAP en el gráfico puede mostrar si el mercado tiene un movimiento alcista o bajista. Si la línea de precios cruza el VWAP hacia arriba, indica un mercado alcista a medida que los precios aumentan por encima del promedio.

Sin embargo, si la línea de precios del mercado cae por debajo del Precio Promedio Ponderado por Volumen VWAP, indica un mercado bajista, donde los traders pueden ejecutar una posición corta.

Estrategias de Trading VWAP

El indicador Precio Promedio Ponderado por Volumen VWAP ayuda a encontrar el momento adecuado para entrar o salir del mercado comparando la línea de precios del activo con el VWAP como punto de referencia.

Bandas VWAP

Esta estrategia implica trazar una línea superior e inferior alrededor de la línea VWAP y ejecutar órdenes de mercado dependiendo de cómo se mueva el precio de mercado entre estas dos bandas.

Si el precio del activo se mueve hacia la banda superior, indica el inicio de una tendencia alcista, en la que los inversores pueden entrar en una posición larga.

Por el contrario, si el precio cae junto a la banda inferior, indica una tendencia a la baja, en la que los inversores pueden entrar en una posición corta.

Pullbacks

La estrategia de pullback o retroceso se basa en aprovechar las retracciones a corto plazo que se producen durante un fuerte impulso de tendencia.

Por ejemplo, si el mercado está experimentando una tendencia alcista significativa, la línea de precios eventualmente se desacelerará y bajará el precio promedio del Precio Promedio Ponderado por Volumen VWAP. De esta manera, los traders pueden colocar una orden de venta a medida que los precios disminuyen.

Luego, después de que el precio de mercado alcance el promedio, es más probable que aumente ligeramente, donde los traders pueden colocar una orden de compra y capitalizar los incrementos de precio.

Dato importante

La estrategia de trading pullback o de retroceso puede ser arriesgada si un trader entra en el mercado demasiado pronto antes del retroceso o si los precios tardan demasiado en retraerse.

Trading de Pares

Esta estrategia implica colocar dos órdenes de mercado en direcciones opuestas. Por lo tanto, un trader ejecuta una orden de compra cuando el precio de mercado está por debajo del VWAP y una orden de venta cuando el precio está por encima del promedio del Precio Promedio Ponderado por Volumen VWAP.

Aquí la estrategia consiste en confiar en la dinámica del mercado durante un movimiento de tendencia, y ambos precios de mercado se retraen al precio promedio de VWAP, lo que permite a los traders beneficiarse de ambas posiciones.

Indicadores Técnicos para Combinar con VWAP

A pesar de la alta precisión del precio promedio ponderado por volumen, el cálculo del VWAP en combinación con otros indicadores técnicos es una práctica común de los traders expertos.

Líneas de Tendencia

Dibujar una línea de tendencia a lo largo del gráfico ayuda a los traders a hacer una comparación de dos puntos para aumentar la precisión de sus estimaciones. Por lo tanto, durante una tendencia positiva, los inversores trazan una línea alcista y analizan los puntos de contacto con el precio de mercado y la línea VWAP.

Si el precio de mercado cruza la línea de tendencia y está por encima de la línea VWAP, indica un mercado alcista. Por otro lado, si el precio de mercado toca la línea de tendencia y está por debajo del indicador promedio VWAP, hace referencia a un mercado bajista.

Bandas Bollinger

Las bandas Bollinger se utilizan con el indicador VWAP para identificar puntos de entrada y salida más precisos. De esta manera, los traders utilizan una comparación de tres puntos para confirmar una tendencia específica.

Las bandas Bollinger constan de tres líneas: línea superior (mercado alcista), línea inferior (mercado bajista) y línea media (precio medio de mercado).

Si el precio de las acciones cotiza por encima de la línea media y hacia la banda superior mientras se mueve por encima de la línea VWAP, el mercado está comenzando una tendencia alcista.

Asimismo, si los precios caen por debajo de la línea media y cerca de la banda inferior mientras están por debajo de la línea Precio Promedio Ponderado por Volumen VWAP, se produce un mercado bajista y significa que los precios están cayendo.

Ventajas y Desventajas del Indicador VWAP

Para muchos el VWAP es una medida precisa de las tendencias del mercado y una forma de encontrar los puntos de entrada y salida correctos. Sin embargo, incluso con el cálculo más preciso del precio promedio ponderado por volumen, este indicador sigue teniendo algunos pros y contras. Conozcamos más información.

Beneficios

• Mayor precisión: El VWAP tiene en cuenta el volumen de trading, lo que hace que sea más preciso que el indicador de la media móvil.
• Seguimiento en tiempo real: El indicador VWAP refleja el promedio de precios actual y se actualiza a lo largo del día para lograr un mejor seguimiento.
• Personalización: El VWAP anclado es una variación del indicador VWAP que permite a los traders realizar un seguimiento de diferentes períodos de tiempo.

Limitaciones

• Limitado a operaciones a corto plazo: El Precio Promedio Ponderado por Volumen VWAP se reinicia con cada sesión de trading nueva, lo que limita su usabilidad para realizar un seguimiento de los datos históricos.
• Indicador retrospectivo: El indicador es retrospectivo por naturaleza, ya que refleja los datos después de que suceden, lo que puede limitar el análisis del trader durante los cambios repentinos del mercado.

Conclusión

El precio promedio ponderado por volumen es un indicador técnico con múltiples usos que ayuda a los traders a confirmar una determinada tendencia del mercado, identificar los puntos de entrada y salida correctos y determinar el tipo de orden correcto.

La función principal del Precio Promedio Ponderado por Volumen VWAP es reflejar el precio promedio de las acciones a lo largo del día, y usando su línea en el gráfico, los traders pueden analizar las acciones del precio y tomar decisiones en consecuencia.

Es mejor utilizar el indicador VWAP con otros indicadores, como las bandas Bollinger y las líneas de tendencia. Con estas herramientas, los traders pueden encontrar y confirmar si el mercado experimenta una tendencia alcista o bajista para aumentar sus posibilidades de conseguir una operación exitosa.

Preguntas Frecuentes

¿Qué significa VWAP?

El precio promedio ponderado por volumen o ‘volume-weighted average price’ es un indicador técnico que se utiliza para mostrar el precio promedio diario de un par de divisas, acciones y otros instrumentos financieros.

¿Cómo se calcula el VWAP?

Primero, los traders calculan el VWAP determinando el precio promedio dividiendo el precio máximo, mínimo y de cierre entre 3, y el resultado se multiplica por el volumen de trading durante el período de tiempo seleccionado. A continuación, el número resultante se divide entre el volumen acumulado mediante la siguiente fórmula:

VWAP = (Precio Promedio Acumulado x Volumen) / Volumen Acumulado.

¿El VWAP es un buen indicador?

El indicador VWAP es una forma precisa de determinar el momento adecuado para entrar o salir del mercado. El indicador también se utiliza para confirmar las tendencias del mercado e identificar el tipo de orden de mercado, ya sea de compra o de venta.

¿VWAP es mejor que EMA?

VWAP es más preciso que MA, SMA y las medias móviles exponenciales porque tiene en cuenta el volumen de trading, mientras que EMA sólo utiliza los precios históricos divididos por los periodos de tiempo seleccionados.