Dominio de BTC: Cómo Afecta al Mercado de las Criptomonedas

Como la mejor criptomoneda por capitalización de mercado, la acción del precio de BTC afecta significativamente al resto del mercado. A medida que los mercados cripto oscilan, también lo hace la participación de BTC en la capitalización total del mercado de criptomonedas. Monitorear esta métrica ayuda a los traders e inversores a comprender el valor del Bitcoin en relación con el mercado de altcoins y a tomar decisiones de inversión acertadas.

Este artículo responde a la pregunta de qué es el dominio de Bitcoin y explora los factores que lo influyen, sus ventajas y desventajas, así como su importancia en el mercado de activos digitales.

Aspectos Clave:

• BTCD indica la proporción relativa de BTC en comparación con la capitalización del mercado global.
• BTCD en cripto comenzó en 2009.
• El dominio de BTC se ve afectado por muchos factores, como las regulaciones, el sentimiento del mercado y la oferta y la demanda.

¿Qué es la Dominancia BTC?

La dominancia de Bitcoin (BTCD) es la relación que indica la participación relativa de Bitcoin en comparación con la capitalización del mercado global de las criptomonedas. Proporciona información sobre el estado actual del mercado digital y es una métrica útil para comprender su salud. Al ritmo actual, la capitalización de mercado de Bitcoin supera el billón de dólares, con una capitalización de mercado de aproximadamente 19,6 millones de BTC.

La capitalización de mercado se calcula multiplicando la cantidad de BTC en circulación por su precio de mercado actual por moneda. Esta métrica es fundamental para comprender el mercado de las criptomonedas y determinar el dominio de Bitcoin.

Esta métrica fluctúa con el aumento de altcoins nuevas, disminuye cuando dominan el mercado y aumenta cuando el BTC tiene un mejor rendimiento. Sin embargo, las fluctuaciones del BTCD no necesariamente indican una entrada rápida de capital; más bien, son métricos y se basan en el precio actual de Bitcoin y la oferta en circulación.

Cómo calcular BTCD

El índice BTCD se puede calcular dividiendo la capitalización de mercado de Bitcoin entre la capitalización de mercado de todas las demás criptomonedas. Por ejemplo, si la capitalización de mercado de Bitcoin es de 1 billón de dólares y la capitalización total del mercado de criptomonedas es de 3 billones de dólares, su dominio sería del 33,33%, lo que representa un tercio del valor total del mercado de las criptomonedas.

La capitalización de mercado de Bitcoin se calcula dividiendo el número total de monedas extraídas entre el precio de una sola moneda. Esta cifra indica la popularidad de la criptomoneda entre los inversores y su posición en relación con otras monedas en el mercado de criptomonedas.

Las criptomonedas de capitalización grande suelen tener una capitalización de mercado de 10 billones de dólares, mientras que las de capitalización mediana ofrecen más volatilidad y potencial de crecimiento. Con su volatilidad y riesgo, las criptomonedas de capitalización pequeña pueden tener potencial de crecimiento a corto plazo. En enero de 2024, la capitalización de mercado de Bitcoin era de 843 billones de dólares, principalmente debido a su posición como la criptomoneda líder en el mercado.

Importancia del BTCD

El BTCD es una métrica esencial para comprender la salud del mercado de las monedas digitales, indicando su fortaleza, popularidad y sentimiento del mercado. Los inversores deberían controlar esto para comprender el estado actual del mercado.

El dominio de BTC es un indicador clave del sentimiento del mercado que mide el valor de trading de ciertos activos en función del sentimiento general del mercado. Un aumento en el dominio de BTC suele indicar miedo. Cuando el BTCD cae, puede indicar el inicio de una temporada de altcoins, donde el precio de las altcoins aumenta simultáneamente frente al dólar y al BTC.

BTCD es una métrica relevante para la temporada de altcoins, donde las altcoins populares ganan el favor del mercado y funcionan mejor que Bitcoin, reduciendo la participación de BTC en el mercado de las criptomonedas. Los participantes del mercado utilizan el dominio de BTC en las señales de compra y venta para determinar la tendencia más fuerte.

El BTCD aumenta a medida que las personas compran o venden altcoins, lo que indica un sentimiento de aversión al riesgo. Esto se utiliza para medir la sobrevaluación o subvaluación de los activos debido a la exuberancia o el pesimismo de los inversores. Al analizar el dominio de BTC y las tendencias de precios, los inversores pueden tomar decisiones informadas sobre la asignación de más a BTC o altcoins.

Historia del Dominio de BTC

El dominio de BTC en el mercado de las criptomonedas comenzó en 2009, cuando tenía el 99% de la cuota de capitalización de mercado. Luego cayó al 94% en 2015, cuando ETH entró en el sector.

El índice BTCD se introdujo en 2017 para rastrear las fluctuaciones de precios de monedas alternativas. Las primeras plataformas como CoinMarketCap y TradingView monitoreaban el BTCD y, hasta 2017, la principal criptomoneda representaba el 95% de la capitalización total del mercado cripto.

Sin embargo, durante el mismo año, el índice cayó al 37% debido al éxito de Ethereum en la oferta inicial de monedas (ICO) y al aumento del interés por las altcoins. El precio de Bitcoin alcanzó brevemente un máximo histórico en diciembre de 2017, pero se mantuvo bajo debido a la disminución de la confianza y el sentimiento negativo.

El dominio de Bitcoin continuó recuperándose en 2019, reduciéndose a la mitad en 2020, aumentando su participación de mercado hasta un 71% después de la caída del precio de Ethereum de un 87%. Sin embargo, cayó significativamente al 55% debido al verano DeFi.

En 2021, la capitalización de mercado de Bitcoin se disparó al 700%, superando su máximo histórico anterior. Esto se debió al creciente interés de clientes institucionales y celebridades, el aumento de DeFi y NFT, y de los clientes minoristas que invierten en altcoins. A pesar de la mayor confianza en los mercados de criptomonedas, BTC perdió gradualmente más participación de mercado frente a las altcoins y desde entonces su dominio se ha mantenido por debajo del 40%.

BTC, al igual que otras criptomonedas, suele seguir un patrón cíclico: BTC sube, luego suben las altcoins de capitalización grande, seguidas por el aumento de las de mediana y pequeña capitalización. A continuación, BTC comienza a caer mientras otras siguen subiendo, después las alts de capitalización grande comienzan a caer (con las medianas y pequeñas continuando con el impulso), seguido por la caída de las alts de capitalización mediana y, finalmente, la caída de las de pequeña capitalización. Este patrón es consistente con BTCD.

Si el valor de Bitcoin aumenta pero su dominio disminuye, puede indicar un mercado alcista para las altcoins. Los inversores que tienen principalmente BTC pueden considerar diversificar sus carteras invirtiendo en altcoins cuyo precio podría apreciarse. Este patrón cíclico puede ayudar a diversificar las carteras.

Qué Afecta el Dominio

Los principales factores que afectan al BTCD son la capitalización del mercado de Bitcoin y la capitalización del mercado global de las criptomonedas. El gráfico de dominancia de Bitcoin muestra la correlación de estos factores con el índice BTCD.

Diferentes factores macroeconómicos también afectan a la métrica. Por lo tanto, los desarrollos regulatorios pueden animar a los inversores a comprar BTC, mientras que los hostiles desaniman las inversiones.

La adopción de altcoins nuevas podría aumentar la capitalización de mercado, mientras que menos adopciones la disminuirían. Las altcoins han perdido una parte importante de la cuota de mercado de BTC debido al crecimiento de cadenas como Ethereum, que pueden albergar dApps. Usualmente, BTCD aumenta cuando las personas invierten más en BTC que en altcoins, lo que indica un aumento más rápido o más lento en BTC.

Los sentimientos del mercado también pueden influir en el BTCD. El sentimiento alcista de los inversores aumenta la capitalización del mercado BTC, mientras que el sentimiento bajista la reduce. Mercados alcistas y mercados bajistas son factores clave en BTCD. En un mercado alcista, la popularidad de las altcoins aumenta, lo que lleva a los inversores a recurrir a las altcoins, proyectos NFT y activos con más riesgo para conseguir grandes rendimientos. En los mercados bajistas, el dominio de BTC suele aumentar a medida que los inversores recurren a activos virtuales que han resistido al paso del tiempo.

La oferta y la demanda también tiene un papel en el BTCD. El aumento de la demanda conduce a precios y capitalización de mercado más altos, mientras que la disminución de la demanda los reduce.

Las stablecoins, que mantienen un valor estable al vincularse a un activo estable como el dólar estadounidense, han ejercido presión sobre el dominio de BTC. Los inversores reacios al riesgo suelen utilizarlas en condiciones de mercado volátiles. Con la caída de USTC en 2022, no se garantiza que esta tendencia continúe.

En la actualidad, hay miles de monedas digitales con una capitalización de mercado total de más de 1 billón de dólares, y colecciones NFT, como VeeFriends y CryptoPunks, han aparecido como criptoactivos alternativos, lo que potencialmente beneficia a las altcoins.

Aspectos Positivos y Negativos del Dominio

El BTC es la “criptomoneda de entrada” para los traders de criptomonedas debido a su alta visibilidad, disponibilidad en casi todos los exchanges y oferta deflacionaria. A medida que aumenta la demanda del mercado, el precio del BTC aumenta, lo que lleva a la mayoría de las demás criptomonedas a seguirlo. Esta correlación positiva entre BTC y la capitalización general del mercado criptográfico indica una fuerte presencia en el mercado.

El BTCD ofrece varias ventajas, incluyendo la liquidez, un fuerte efecto de red y seguridad.

Su liquidez supera a los activos tradicionales, lo que facilita a los traders e inversores la compra y venta. El efecto de red garantiza que BTC mantenga su supremacía, ya que más personas se unen a la red a medida que más usuarios la utilizan. El blockchain seguro de BTC proporciona un registro inmutable de las transacciones, lo que hace que sea atractivo para los inversores.

Sin embargo, la volatilidad de Bitcoin, un blockchain menos eficiente y el riesgo de bifurcación pueden perjudicar a los inversores. La volatilidad puede dificultar la predicción del rendimiento futuro, mientras que la escalabilidad puede ser más lenta para operaciones rápidas. El forking también puede generar confusión e incertidumbre sobre la versión “real” del blockchain.

Cómo Usar este Fenómeno en el Trading

El trading de BTCD ofrece una forma lucrativa de ganar dinero en el mercado monetario virtual. Los traders a largo plazo pueden beneficiarse de la tendencia alcista a largo plazo de Bitcoin, mientras que los traders a corto plazo pueden beneficiarse de las fluctuaciones de precios a corto plazo de Bitcoin.

Los traders del momento pueden beneficiarse del fuerte efecto de red de Bitcoin operando con su impulso. Los inversores de altcoins pueden abandonar el barco e invertir en altcoins cuando el dominio de BTC disminuye en comparación con las altcoins. Estas estrategias pueden ser rentables si BTC continúa aumentando su valor con el tiempo.

El BTCD se puede utilizar para gestionar la exposición al riesgo en el mercado de las criptomonedas, ya que puede indicar un mercado bajista potencial para las altcoins. Si el valor de BTC disminuye pero el BTCD aumenta, los inversores pueden considerar vender sus posiciones en altcoins y pasar a Bitcoin. Los traders también pueden utilizar el dominio de BTC para comprender qué criptomonedas tienen el mayor potencial, ya que más flujos de capital hacia las altcoins pueden diluir la capitalización de mercado del Bitcoin, lo que podría provocar que el dominio de BTC caiga.

Conclusión

Desde 2017, diferentes factores han influido en el BTCD, que sigue siendo una métrica importante y esencial para evaluar la salud del mercado cripto. Debido a su estatus de refugio seguro y su posición eminente como criptoactivo, BTCD proporciona información sobre el sentimiento del mercado y el comportamiento de los inversores.

La métrica BTCD se utiliza para comprender los mercados de las las criptomonedas, identificar proyectos prometedores y equilibrar carteras. Sin embargo, es controvertida y hay quien argumenta que solo es relevante en el pasado debido a las limitaciones de las monedas virtuales.