Test Básico de Inversión: ¿Qué tan bien conoce los mercados financieros?

A medida que nos adentramos en 2024, el mundo de las inversiones se encuentra en una encrucijada. Tras un año de ganancias récord en el índice S&P 500, los inversores se enfrentan a nuevos retos en el mercado financiero. La economía ha superado las expectativas, se espera que la Fed recorte los tipos y, con ello, el mercado se está volviendo más volátil. 

En este clima, es esencial conocer bien los conceptos básicos de la inversión y la planificación financiera. ¿Está seguro de sus conocimientos sobre los mercados financieros? Haga nuestro test para comprobar sus conocimientos.

Pregunta 1: ¿Cuál es el primer paso en el proceso de inversión?

a) Elegir el vehículo de inversión

b) Definir sus objetivos de inversión

c) Evaluar su tolerancia al riesgo

d) Crear una cartera

Respuesta correcta: b) Definir sus objetivos de inversión

Antes de empezar a invertir y tomar decisiones en el mercado financiero, tiene que definir sus objetivos. Pregúntese qué quiere conseguir con sus inversiones. ¿Está ahorrando para la jubilación, para el pago inicial de una casa o para otra cosa? Comprender sus objetivos le ayudará a determinar el plazo de inversión y el nivel de riesgo que puede tolerar.

Por ejemplo, si invierte para su jubilación, considere las cuentas con beneficios fiscales, como una cuenta de jubilación individual (IRA) o un plan 401(k) ofrecido por su empleador.

Pregunta 2: ¿Qué vehículo de inversión permite comprar y vender acciones, fondos de inversión y ETFs?

a) Cuentas de jubilación

b) Robo-asesores

c) Cuentas de corretaje

d) Fondos indexados

Respuesta correcta: c) Cuentas de corretaje

Las cuentas de corretaje son populares entre los inversores debido a su flexibilidad y a la ausencia de restricciones en cuanto a retiros o aportes. También ofrecen diversas opciones de inversión, como acciones, fondos y ETFs. 

Otros vehículos en el mercado financiero pueden ser las cuentas de jubilación, que ofrecen ventajas fiscales para el ahorro a largo plazo, y los roboasesores, que son plataformas de inversión automatizadas que gestionan su cartera en función de sus objetivos y su tolerancia al riesgo.

Pregunta 3: ¿Cuál es el porcentaje de ingresos que se recomienda invertir para alcanzar sus objetivos de jubilación?

a) 5%

b) 15%

c) 25%

d) 50%

Respuesta correcta:   b) 15%

La mayoría de los expertos en el mercado financiero recomiendan ahorrar al menos entre el 10% y el 15% de sus ingresos anuales para la jubilación. Sin embargo, el porcentaje puede variar en función de su edad, nivel de ingresos y objetivos de jubilación. Además, puede aumentar sus aportes con el tiempo a medida que aumenten sus ingresos y disminuyan sus gastos.

Pregunta 4: ¿A qué se refiere la tolerancia al riesgo en materia de inversión?

a) El nivel de riesgo que un inversor está dispuesto a asumir a cambio de posibles beneficios.

b) La cantidad de dinero que un inversor puede permitirse invertir

c) El horizonte temporal de un objetivo de inversión

d) Los beneficios fiscales de las distintas cuentas de inversión

Respuesta correcta: a) El nivel de riesgo que un inversor está dispuesto a asumir a cambio de posibles beneficios

La tolerancia al riesgo es el grado de volatilidad y pérdida potencial que un inversor puede soportar en sus inversiones. Depende de la respuesta emocional del individuo a las fluctuaciones del mercado y de sus circunstancias financieras. Por lo general, los inversores más jóvenes con plazos de inversión más amplios pueden permitirse asumir más riesgo, mientras que los de más edad que están más cerca de la jubilación pueden preferir un nivel de riesgo menor.

Para evaluar su tolerancia al riesgo, puede realizar un cuestionario de tolerancia al riesgo o trabajar con un asesor financiero que le ayude a determinar el nivel de riesgo adecuado para su cartera.

Pregunta 5: ¿Cuál es la ventaja de diversificar su cartera de inversiones?

a) Mayor rentabilidad potencial

b) Menor riesgo mediante la diversificación de las inversiones

c) Beneficios fiscales

d) Gestión más sencilla de las inversiones

Respuesta correcta:  b) Menor riesgo mediante la diversificación de las inversiones

En el mercado financiero, la diversificación consiste en repartir sus inversiones entre varios activos, como acciones, bonos y efectivo. Esta estrategia ayuda a reducir el riesgo de sus inversiones, ya que si un activo obtiene malos resultados, otros pueden obtener buenos resultados y compensar las pérdidas.

Es importante tener en cuenta que la diversificación no garantiza beneficios ni protege contra las pérdidas en un mercado a la baja. Sin embargo, puede reducir el impacto de la volatilidad del mercado en su cartera.

Pregunta 6: ¿Qué es el dollar-cost averaging?

a) Invertir una cantidad fija de dinero con regularidad

b) Diversificar las inversiones en distintos sectores

c) Comprar y vender acciones rápidamente para aprovechar las tendencias del mercado

d) Comprar acciones en su valor máximo 

Respuesta correcta: a) Invertir una cantidad fija de dinero con regularidad

El Dollar-cost averaging (DCA) es una estrategia de inversión que consiste en invertir una cantidad fija de dinero a intervalos regulares, independientemente del precio de mercado. Este método ayuda a reducir el impacto de la volatilidad del mercado al distribuir las inversiones a lo largo del tiempo.

Por ejemplo, si invierte $500 mensuales en una acción mediante el dollar cost-averaging, comprará más acciones cuando el precio esté bajo y menos cuando esté alto. A largo plazo, esta estrategia puede ayudarle a conseguir costes medios más bajos y rendimientos potencialmente más altos.

Pregunta 7: ¿Cómo afecta la inflación a sus inversiones?

a) Aumenta el valor de sus inversiones

b) Depende del tipo de inversión

c) No afecta a sus inversiones

d) Disminuye el valor de sus inversiones

Respuesta correcta: d) Disminuye el valor de sus inversiones

La inflación es un aumento general de los precios y una disminución del poder adquisitivo. A medida que suben los precios, el valor de su dinero disminuye, dejándole con menos poder adquisitivo. Esto también afecta a sus inversiones, ya que sus rendimientos pueden no seguir el ritmo de la inflación.

Pregunta 8: ¿Cuál es la diferencia entre un mercado alcista y un mercado bajista?

a) Un mercado alcista es positivo y un mercado bajista es negativo

b) Un mercado alcista es a largo plazo, y un mercado bajista es a corto plazo

c) Un mercado alcista tiene rendimientos altos, y un mercado bajista tiene rendimientos bajos

d) Los mercados alcistas son para los inversores agresivos y los bajistas para los conservadores

Respuesta correcta: a) Un mercado alcista es positivo y un mercado bajista es negativo

Un mercado alcista se refiere a un largo periodo de tiempo en el que el mercado bursátil sigue una tendencia alcista, con precios de las acciones al alza y optimismo de los inversores. Por el contrario, un mercado bajista implica precios a la baja y pesimismo entre los inversores.

Pregunta 9: ¿Cuál es la diferencia entre dividendos y ganancias de capital?

a) Los dividendos representan el aumento de valor de una inversión, mientras que las ganancias de capital son beneficios que se reparten entre los accionistas

b) Los dividendos son los intereses devengados por las inversiones, mientras que las ganancias de capital son las pérdidas sufridas por las inversiones

c) Los dividendos son los beneficios pagados a los accionistas, mientras que las ganancias de capital son el aumento del valor de una inversión

d) Dividendos y las ganancias de capital son dos términos para el mismo concepto

Respuesta correcta: c) Los dividendos son los beneficios pagados a los accionistas, mientras que las ganancias de capital son el aumento del valor de una inversión

Los dividendos y las ganancias de capital se confunden a menudo, pero tienen significados distintos. Si posee acciones y la empresa reparte dividendos, recibirá una parte de sus beneficios. Si más adelante vende esas acciones para obtener un beneficio, eso se consideraría una ganancia de capital.

Pregunta 10:  ¿Cuál de los siguientes NO es un tipo de inversor en función de la tolerancia al riesgo?

a) Promedio

b) Agresivo

c) Conservador

d) Moderado

Respueta correcta: a) Promedio 

Los tres principales tipos de inversores en función de su tolerancia al riesgo son conservadores, moderados y agresivos. Los inversores conservadores son más aversos al riesgo y prefieren inversiones más seguras con menores rendimientos. Los inversores moderados están dispuestos a asumir cierto riesgo a cambio de una rentabilidad potencialmente mayor, mientras que los agresivos se sienten cómodos asumiendo mayores riesgos a cambio de la posibilidad de obtener ganancias significativas.

Pregunta 11: ¿Cuál es la mejor manera de calcular la salud financiera de una empresa?

a) Observando el crecimiento de sus ingresos

b) Analizando la cotización de sus acciones

c) Revisando el balance de la empresa

d) Examinando su presencia en las redes sociales

Respuesta correcta: c) Revisando el balance de la empresa

El balance de una empresa proporciona datos valiosos sobre su salud financiera. Incluye activos, pasivos y fondos propios, que dan una idea de la situación financiera general de la empresa. El balance también puede revelar si una empresa depende en gran medida de la deuda o tiene suficientes reservas de efectivo para cubrir sus obligaciones a corto plazo.

Pregunta 12: ¿Qué es el ROI?

a) Opción libre de riesgo

b) Riesgo de inversión

c) Porcentaje de ingresos

d) Retorno de la inversión

Respuesta correcta: d) Retorno de la inversión

El retorno de la inversión (ROI) mide la ganancia o pérdida generada por una inversión en relación con su coste. Suele expresarse en porcentaje y ayuda a los inversores a comparar la rentabilidad de distintos activos. Un ROI alto significa una mayor rentabilidad de la inversión, mientras que un ROI bajo indica una rentabilidad menor.

Pregunta 13: ¿Cuál de las siguientes medidas mide la capacidad de una empresa para hacer frente a sus obligaciones de deuda a corto plazo?

a) Eficiencia

b) Solvencia

c) Rentabilidad

d) Liquidez

Respuesta correcta: d) Liquidez

La liquidez mide la capacidad de una empresa para hacer frente a sus obligaciones de deuda a corto plazo mediante efectivo o activos fácilmente convertibles. Para que las empresas prosperen, necesitan tener suficiente liquidez para cubrir sus obligaciones, ya que esto indica que pueden acceder rápidamente a los fondos cuando lo necesiten.

Pregunta 14: ¿Qué indica el ratio D/E? 

a) La capacidad de una empresa para hacer frente a sus obligaciones de deuda a corto plazo. 

b) La sostenibilidad a largo plazo de una empresa 

c) El importe de la financiación aportada por los accionistas frente a los acreedores

d) Intereses cobrados por la financiación aportada por los accionistas  

Respueta correcta: b) La sostenibilidad a largo plazo de una empresa

El ratio de endeudamiento o Debt-to-Equity (D/E), en inglés, mide la sostenibilidad a largo plazo de una empresa. Compara la deuda a largo plazo de una empresa con sus activos o fondos propios. Un ratio D/E más bajo indica que una mayor parte de las operaciones de una empresa están siendo financiadas por los accionistas en lugar de por los acreedores, lo cual es beneficioso para la empresa.

Pregunta 15: ¿Qué es un fondo mutualista?

a) Un fondo gestionado por una sola persona

b) Un tipo de cuenta de ahorro

c) Acciones emitidas por una empresa 

d) Una opción de inversión que reúne el dinero de varios inversores para comprar valores

Respuesta correcta: d) Una opción de inversión que reúne el dinero de varios inversores para comprar valores.

Los fondos mutualistas están gestionados por un gestor de capitales profesional que toma decisiones de inversión basadas en los objetivos y metas declarados del fondo. Estos objetivos pueden incluir el crecimiento, la generación de ingresos o una combinación de ambos. Al invertir en fondos de inversión, los individuos obtienen acceso a una cartera diversificada de acciones, bonos y otros activos que ayudan a reducir el riesgo en comparación con la inversión en bonos o el trading en acciones.

Pregunta 16: ¿En qué se diferencian los ETFs de los fondos mutualistas?

a) Los ETFs contienen una mezcla de activos, mientras que los fondos mutualistas se centran en una clase específica de activos.

b) Los ETFs son de gestión activa, mientras que los fondos mutualistas son de gestión pasiva.

c) Los ETFs cotizan a lo largo del día como las acciones, mientras que los fondos mutualistas cotizan una vez al día.

d) No hay diferencia entre los ETFs y los fondos mutualistas.

Respuesta correcta: c) Los ETFs cotizan a lo largo del día como las acciones, mientras que los fondos mutualistas cotizan una vez al día.

Los ETFs (Exchange-Traded Funds o Fondos Cotizados) y los fondos mutualistas tienen algunas similitudes: ambos están gestionados por profesionales y ofrecen una cartera diversificada de inversiones. Pero hay diferencias clave entre ambos.

Una diferencia significativa es su forma de negociarse. Los ETFs pueden comprarse y venderse a lo largo del día en una bolsa, de forma similar a las acciones. En cambio, los fondos mutualistas cotizan una vez al día, tras el cierre del mercado.

Pregunta 17: ¿Cómo funciona el interés compuesto?

a) Intereses generados únicamente sobre su inversión inicial 

b) Intereses generados tanto por la inversión inicial como por los intereses acumulados 

c) El proceso de obtener intereses por dinero prestado 

d) Ninguna de las anteriores

Respuesta correcta: b) Intereses generados tanto por la inversión inicial como por los intereses acumulados

Con la capitalización, usted gana intereses sobre sus intereses, lo que puede aumentar significativamente su rentabilidad a lo largo del tiempo. Cuanto más frecuente sea la capitalización de intereses, más rápido crecerá su dinero.

Pregunta 18: ¿Qué es una OPV y en qué beneficia a una empresa?

a) Oferta privada internacional; permite a una empresa acceder a inversores privados de distintos países

b) Oferta Pública Integrada; permite a una empresa fusionarse con otra que cotiza en bolsa

c) Oferta Pública de Venta; permite a una empresa captar capital propio de inversores públicos

d) Oportunidad de beneficios en profundidad; proporciona a las empresas un mayor rendimiento sobre sus inversiones

Respuesta correcta: c) Oferta Pública de Venta; permite a una empresa captar capital propio de inversores públicos

Una oferta pública de venta (OPV) es el proceso de ofrecer acciones de una empresa privada al público por primera vez.  Esto permite a la empresa reunir capital mediante la venta de acciones a inversores. También proporciona mayor visibilidad y credibilidad a la empresa, facilitándole la expansión de su negocio.

Pregunta 19:  ¿Cuál es la principal diferencia entre los contratos de futuros y las opciones?

a) Los futuros tienen una fecha de vencimiento determinada, mientras que las opciones pueden ejercerse en cualquier momento.

b) Las opciones requieren que el titular compre/venda, mientras que los futuros no

c) Las opciones sólo pueden utilizarse con materias primas, mientras que los futuros sólo con valores

d) Ninguna de las anteriores

Respuesta correcta: a) Los futuros tienen una fecha de vencimiento concreta, mientras que las opciones pueden ejercerse en cualquier momento.

Tanto las opciones como los futuros son derivados financieros que permiten al inversor comprar o vender un activo subyacente a un precio predeterminado. Sin embargo, las opciones otorgan al titular el derecho a comprar o vender el activo, mientras que los futuros obligan al titular a hacerlo. Además, las opciones pueden ejercerse en cualquier momento antes de su vencimiento, mientras que los futuros tienen una fecha de vencimiento concreta.

Pregunta 20:  ¿Qué es el PER?

a) Medida de la rentabilidad de una empresa

b) Ratio utilizado para valorar las acciones de una empresa

c) Un indicador de la volatilidad del mercado

d) Medida de la carga de la deuda de una empresa

Respuesta correcta: b) Ratio utilizado para valorar las acciones de una empresa

El PER, o ratio precio/beneficios, es una métrica de valoración que mide el precio actual de las acciones de una empresa en relación con sus beneficios por acción (BPA). También se conoce como múltiplo de precio o múltiplo de beneficios. Un PER más alto indica que los inversores están dispuestos a pagar más por las acciones de una empresa, mientras que un PER más bajo sugiere una infravaloración.

Pregunta 21: ¿Cuál de las siguientes afirmaciones sobre las inversiones es falsa? 

a) Invertir conlleva riesgos

b) A mayor riesgo, mayor rentabilidad potencial

c) La diversificación reduce el riesgo

d) Invertir garantiza un beneficio

Respuesta correcta: d) Invertir garantiza un beneficio

Invertir no es una forma garantizada de ganar dinero. De hecho, invertir siempre conlleva cierto grado de riesgo, ya que incluso las inversiones de bajo riesgo, como los bonos o los certificados de depósito (CD), pueden verse afectadas por factores económicos.

Pregunta 22: ¿Cuál de las siguientes afirmaciones sobre las inversiones es cierta?

a) Sólo se debe invertir en bolsa

b) Los bonos tienen más riesgo que las acciones

c) Debe invertir en lo que conoce

d) Los tipos de interés no afectan a las inversiones

Respuesta correcta: c) Debe invertir en lo que conoce

Un error común entre los inversores principiantes es invertir en algo que no entienden. El hecho de que sus amigos o familiares estén ganando dinero con una determinada inversión no significa que sea la más adecuada para usted. Cíñase a las inversiones que se ajusten a sus conocimientos y experiencia, y busque asesoramiento profesional si lo necesita.