¿Qué son las finanzas descentralizadas?

Categorías de proyectos de DeFi

Todos los proyectos lanzados dentro de las finanzas descentralizadas se dividen en cinco categorías:

1) Préstamos (Aave, InstaDApp, Maker). Se afirma que tales proyectos permiten a los usuarios prestar sus fondos de criptos y obtener ganancias. Los prestatarios obtienen préstamos garantizados por ETH.
2) DEXes (Curve Finance, Uniswap). Los exchanges descentralizados no obligan a los usuarios registrados a verificar sus cuentas ni ejercen control sobre los fondos de los operadores. Los traders son plenamente responsables de sus activos.
3) Activos (Convex Finance, Yearn Finance). Esos proyectos permiten a los titulares de monedas de alta calificación (por ejemplo, Ethereum) stakear esos activos y obtener tokens sintéticas como recompensas.
4) Derivados (Synthetix, dYdX). El sector abre nuevos horizontes para los CFDs, ya que los contratos descentralizados garantizan un alto nivel de seguridad tanto para los compradores como para los vendedores.
5) Pagos (Flexa, Tornado Cash). Los pagos con DeFi aumentan el anonimato y la seguridad de las transacciones realizadas en monedas digitales.

¿Los proyectos DeFi son líquidos?

La liquidez en criptomonedas es uno de los factores más importantes para los inversores. Según los expertos, más del 90% de los activos digitales emitidos no tienen valor real y sus fundadores quieren capitalizar el interés por las monedas digitales en un rápido crecimiento.

¿Qué hay de la liquidez de los activos de DeFi? ¿Son estos proyectos realmente prometedores para los inversores? La liquidez de los proyectos DeFi se mantiene gracias a grupos de token bloqueados en contratos inteligentes. ¿Cuál es su papel y por qué son importantes para los inversores? Los pozos de liquidez DeFi sirven como creadores de mercado que protegen los activos de grandes oscilaciones de precios; esta es la razón por la que los pozos afectan los precios de los tokens.

Principio de funcionamiento de los pozos de liquidez de DeFi

La gran mayoría de los proyectos DeFi se basan en Ethereum, la velocidad de transacción actual de su blockchain varía de 12 a 15 transacciones por segundo. Además, cada transacción tiene una tasa. El uso de la blockchain de Ethereum como libro de órdenes no es una solución perfecta. Como tal, la industria del DeFi necesita algo drásticamente nuevo.

Un pozo de liquidez contiene básicamente un par de tokens, que forman un par de negociación (por ejemplo, DAI/ETH), y cada uno de ellos crea un nuevo mercado para un determinado par de negociación. Los proveedores de liquidez (LP) proporcionan el mismo valor de ambos activos, y este modelo de suministro funciona para todos los demás proveedores de liquidez que se unan a un pozo. En caso de oscilaciones de precios, los operadores obtienen la oportunidad de arbitraje, y los proveedores de liquidez pierden sus fondos.

Los proveedores de liquidez obtienen tokens LP a cambio de fondos bloqueados en un pozo de liquidez. Cuando se utiliza un pozo para los traders, los beneficios se reparten equitativamente entre los dueños de los tokens LP. Cuando un proveedor de liquidez quiere recuperar sus fondos de un pozo, se deben quemar los tokens LP.

El precio de los activos depende de la interconexión entre la demanda y la oferta. Por ejemplo, cuando un inversor compra monedas de ETH de un pozo DAI/ETH, la cantidad disponible de ETH cae y su precio aumenta. Cuanto más grandes sean los pozos de liquidez, mayores serán las operaciones que puedan procesar sin variaciones de precios. Es por ello que la provisión de liquidez de criptomonedas es el factor determinante que influye en el precio de un activo.

Liquidez de un Dark Pool

Por lo general, se negocian grandes cantidades de monedas digitales dentro de dark pools para mantener el anonimato. Varios exchanges ofrecen plataformas de dark pool para los tenedores que necesitan un espacio anónimo para intercambiar sus activos digitales. En cuanto a los activos DeFi, también se pueden utilizar dark pools.