¿Por qué es tan importante la liquidez?

La liquidez es uno de los componentes principales de las empresas de brokerage que ingresan a los mercados financieros. La característica es lo suficientemente importante para diferentes instrumentos, incluyendo Forex, criptomonedas, metales, materias primas, acciones, etc.

Los traders asocian una liquidez alta con mejores posibilidades de capitalizar la compra y venta de activos, mientras que la liquidez baja conduce a spreads sobrevaluados, brechas y caídas de precios. ¿Qué debe tener en cuenta el dueño de un negocio de brokerage?

¿Por qué los brokers no pueden operar sin la liquidez?

Cuando aparece una empresa de brokerage nueva en el “mapa de trading”, los clientes esperan encontrar allí las mejores condiciones. Las órdenes de compra y venta realizadas por los traders deben ejecutarse en milisegundos; de lo contrario, los clientes se enfrentan a brechas y caídas de precios que arruinan las estrategias de trading.

Los proveedores de liquidez FX conectan a los brokers con pools de liquidez altos, donde los principales Market Maker ejecutan directamente las órdenes de sus operadores. Por ejemplo, un cliente realiza una orden de 1 lote JPY/USD y JP Morgan Chase ejecuta esta orden al precio de mercado. Los traders se enfrentan a spreads mínimos y disfrutan de las mejores condiciones.

¿Hay otra opción para los negocios de brokerage? Algunas empresas confían en sus libros de órdenes, actuando ellas mismas como Market Maker. Cuando un trader coloca una orden de oferta o demanda, necesita que el sistema encuentre la orden correspondiente realizada por otro trader. El modelo tiene éxito cuando una empresa cuenta con más de 1 millón de traders activos; sin embargo, las brechas y los spreads altos aún son posibles para el trading de pares con baja popularidad.

Tipos de proveedores de liquidez

Los negocios de brokerage no pueden acceder a la liquidez del mercado sin la ayuda de los proveedores, ya que los bancos y fondos más grandes solo gestionan volúmenes de trading grandes.

La lista de proveedores de liquidez se divide en dos categorías generales:

1) Proveedores de liquidez de Nivel 1. Dichos proveedores conectan las empresas de brokerage con los Market Maker mejor calificados (Bank of America, Morgan Stanley, Goldman Sachs y otros participantes importantes en el mercado Forex).

2) Proveedores de liquidez de nivel 2. Estas empresas también se llaman brokers Prime. Los proveedores de Nivel 2 abren cuentas en los bancos principales (los brokers Prime seleccionan una institución o varias empresas bancarias) y luego otorgan acceso a los brokers minoristas.

En ambos casos, las compañías de brokerage no ejecutan las órdenes de sus clientes; por eso los precios y las cotizaciones se distribuyen directamente desde los participantes principales.

Liquidez Prime of Prime: explicación

Además de las categorías de proveedores de liquidez de las que acabamos de hablar, los brokers pueden tratar con proveedores de liquidez Prime of Prime, quienes ofrecen las mejores condiciones de la industria.

¿Cuál es la idea principal de estos proveedores? Las empresas PoP construyen sus propios pools de liquidez y conectan a los participantes principales de los mercados financieros. Por ejemplo, el grupo de liquidez FX une a los bancos mejor calificados, los brokers principales, los proveedores de liquidez no bancarios, etc. En cuanto al grupo de liquidez para acciones, los proveedores PoP reúnen a los proveedores DMA, las cámaras de compensación y los proveedores de liquidez. La misma situación se da en diferentes mercados.

La liquidez PoP ofrece a los brokers acceso a grupos de liquidez más profundos y sus clientes aprovechan las condiciones de trading más beneficiosas.

Sin importar qué instrumentos estén disponibles para tus traders, los proveedores Prime of Prime son la mejor opción para la Liquidez CFD, criptomonedas, acciones y otros mercados.