Cómo impulsan al mercado cambiario los proveedores de liquidez

El mercado de divisas es un escenario financiero colosal donde se procesan diariamente 6,6 billones de dólares, lo que equivale a unos 250.000 millones de dólares por hora. Para mantener este vasto mercado funcionando sin problemas, se recurre a algo llamado “liquidez” -un flujo constante de fondos que circulan dentro de este-. Aquí es donde entra en juego el papel crítico de los proveedores de liquidez. 

Estas importantes entidades facilitan el flujo continuo de fondos y garantizan que el mercado siempre siga siendo suficientemente líquido. Por lo tanto, aunque no siempre sean el centro de atención, sino que actúen tras bambalinas, su trabajo es esencial para el correcto funcionamiento del mercado de divisas. 

Entonces, ¿quiénes son estos proveedores de liquidez y qué papel desempeñan exactamente?

Datos clave

• Liquidez es la facilidad para comprar o vender un activo sin afectar su precio, lo que es crucial para que las transacciones financieras se realicen sin problemas.
• Los proveedores de liquidez aseguran operaciones fluidas en Forex, reduciendo la volatilidad de los precios y facilitando precios competitivos.
• Al elegir proveedores de liquidez, tenga en cuenta la fijación de precios, la estabilidad y el cumplimiento normativo.
• B2Broker, FXCM Prime, Top FX, Saxo Bank y CMC Markets Connect son importantes proveedores de liquidez conocidos por sus diversos servicios, tecnología avanzada y presencia global.

Entendiendo el concepto de liquidez

Entonces, ¿qué es exactamente la liquidez? Es una palabra que a menudo se escucha en los círculos financieros, pero no siempre está claro lo que significa. En pocas palabras, la liquidez se refiere a la rapidez con que algo se puede convertir en efectivo sin afectar su precio. 

Compare vender una casa contra vender una manzana. Puede vender una manzana al instante sin afectar su precio, pero vender una casa lleva tiempo e incluso podría requerir que reduzca el precio para que se ejecute rápidamente. Una liquidez elevada significa que hay suficiente dinero moviéndose en el mercado de divisas para que las transacciones grandes puedan realizarse rápidamente sin afectar demasiado el precio.

Pero, ¿por qué es tan importante la liquidez para el mercado de divisas? Bueno, imagine que es un trader y quiere comprar una gran cantidad de cierta moneda. Si el mercado no es lo suficientemente líquido, su gran compra podría aumentar el precio, lo que significa que terminaría pagando más de lo planeado. 

Por otro lado, un mercado líquido absorbe fácilmente estas grandes transacciones, manteniendo los precios estables. Por eso los proveedores de liquidez son tan importantes. Mantienen el flujo de dinero necesario en el mercado para garantizar que los precios no salten demasiado y que las transacciones se realicen sin problemas.

¿Quiénes proveen la liquidez al mercado Forex?

La liquidez en el mercado Forex es típicamente suministrada por dos entidades principales: bancos y proveedores de liquidez no bancarios. Estas entidades son responsables de garantizar el flujo constante de capital dentro del mercado.

Los bancos, a menudo llamados proveedores de liquidez Tier-1 (o de nivel 1), son el núcleo del suministro de liquidez en el mercado Forex. Se trata de grandes bancos internacionales, como JP Morgan, Barclays o Deutsche Bank. Debido a sus grandes hojas de balance y su alcance global, pueden participar en operaciones de alto volumen, proporcionando una liquidez significativa. 

Los bancos crean mercados de divisas fijando un precio de demanda (bid) y un precio de oferta (ask). El precio de demanda es el precio al que están dispuestos a comprar una moneda, y el precio de oferta es el precio al que están dispuestos a venderla. La diferencia entre estos dos precios, conocido como spread, es la forma en que los bancos obtienen ganancias al proporcionar liquidez.

Por otro lado, los proveedores de liquidez no bancarios han cobrado más importancia en los últimos años. Entre ellos se incluyen los Prime brókers, fondos de cobertura, empresas de negociación privadas y determinados operadores de alta frecuencia. A diferencia de los bancos, los proveedores de liquidez no bancarios no dependen de grandes capitales. 

En su lugar, utilizan algoritmos sofisticados y redes de alta velocidad para realizar transacciones de grandes volúmenes en microsegundos. Esto les permite beneficiarse de pequeñas y fugaces discrepancias de precios en el mercado de divisas, una práctica conocida como arbitraje.

Si bien los bancos suelen ofrecer una liquidez más consistente debido a su tamaño, los proveedores de liquidez no bancarios pueden ofrecer precios competitivos debido a su ventaja tecnológica. Su aparición ha diversificado las fuentes de liquidez del mercado Forex, lo que resulta en un entorno de operaciones más robusto y eficiente.

Entonces, ¿por qué los proveedores de liquidez tienen un rol crucial en el mercado Forex?

Hoy en día, los proveedores de liquidez son importantes en el mercado de divisas porque se aseguran de que siempre haya alguien en el otro extremo de una operación, ya sea que esté comprando o vendiendo. 

Imagine que usted es un operador de divisas que intenta hacer una transacción. Puede tener dificultades para encontrar un comprador si no tiene acceso a fuentes de liquidez. Sin embargo, los grandes participantes del mercado, como los bancos y las instituciones financieras, crean una red que agrupa fondos para proporcionar un suministro de precios coherente a los participantes del mercado intermedio, como los brókers.

No obstante, es posible que su bróker pueda vender activos en su nombre sin recurrir a una fuente de liquidez de terceros. Esto implica que, en lugar de comprar a un tercero, usted le está comprando a su bróker. Los proveedores de liquidez colaboran con estos brókers para hacer que este sistema funcione al agrupar los recursos de los principales bancos e instituciones financieras del mundo.

Beneficios para un bróker al trabajar con proveedores de liquidez

Trabajar con proveedores de liquidez puede ofrecer varios beneficios significativos a los brókers, exchanges o cualquier institución financiera. 

• Acceso a fondos de liquidez profunda

Los proveedores de liquidez ofrecen una puerta de acceso a mayores reservas de liquidez. Esto significa que los brókers pueden realizar operaciones de mayor volumen sin causar un cambio significativo en el precio, un fenómeno conocido como deslizamiento de precios.

Por ejemplo, si un bróker quiere ayudar a un cliente a operar con un gran volumen de una moneda específica, puede hacerlo sin preocuparse de cambiar drásticamente el precio. Esta ventaja es fundamental para mantener un alto nivel de servicio y seguir siendo competitivos en el mercado.

• Spreads reducidos

Los brókers que trabajan con proveedores de liquidez también pueden ofrecer spreads más ajustados a sus clientes. Esto es posible porque los proveedores de liquidez conectan a los brókers con una amplia red de fuentes de liquidez, incluidos los grandes bancos e instituciones financieras. Estas conexiones ayudan a los brókers a acceder a los mejores precios posibles. 

Digamos que un cliente quiere comprar divisas. Un spread reducido podría significar la diferencia entre pagar más o menos por cada unidad monetaria. Esto puede atraer a más clientes, ya que reduce el costo de las operaciones.

• Mejor gestión del riesgo

La naturaleza volátil del mercado de divisas presenta riesgos para los brókers, especialmente cuando ocurren movimientos de precios significativos. Los proveedores de liquidez pueden ayudar a los brókers a gestionar estos riesgos. Los proveedores de liquidez aseguran que siempre haya un comprador o vendedor para cualquier operación, limitando el riesgo de brechas de precios (gaps) y volatilidad del mercado. 

Por ejemplo, si hay un movimiento repentino de precios a la baja, el bróker no se quedará con una cantidad significativa de una moneda devaluada que no pueda vender.

• Estabilidad de precios

Los proveedores de liquidez son necesarios para mantener la estabilidad de precios en el mercado Forex. Con las grandes cantidades de dinero circulando en el mercado, los precios podrían fluctuar fuertemente sin su presencia. 

Ayudan a mantener un flujo constante de operaciones y precios, haciendo que el mercado sea más predecible y más fácil de navegar para los brókers y sus clientes.

Cómo elegir el mejor proveedor de liquidez

A la hora de elegir los mejores proveedores de liquidez, hay que tener en cuenta algunos puntos clave:

1. Revise la profundidad de su liquidez

La profundidad de liquidez se refiere a cuánto puede tranzar un proveedor de liquidez sin afectar demasiado el precio. Los brókers deben considerar a los proveedores que puedan manejar grandes volúmenes de operaciones, ya que pueden ser esenciales cuando se realicen grandes transacciones. Un proveedor con liquidez profunda puede facilitar la ejecución de grandes operaciones sin problemas, reduciendo el riesgo de deslizamiento de precios, que podría afectar la experiencia de negociación de sus clientes.

2. Conozca su cobertura de mercado

Un buen proveedor de liquidez debería cubrir muchos pares de divisas, no sólo los más populares. Esto significa que sus clientes tendrán más opciones para operar, lo que puede ayudarle a atraer a una amplia gama de operadores. Además, una amplia cobertura del mercado implica que el proveedor tiene una amplia red, lo que puede contribuir a tener mejores tasas y spreads más pequeños.

3. Evalúe sus capacidades tecnológicas

En la era digital actual, la tecnología es una parte fundamental del trading. Busque un proveedor que utilice tecnología avanzada para una ejecución de operaciones rápida y eficiente. También deberían contar con sistemas fiables para protegerse frente a fallos tecnológicos, garantizando un servicio ininterrumpido. Además, un proveedor que ofrezca opciones de integración flexibles le ayudará con la transición en su plataforma de operaciones.

4. Revise su estructura de precios

La estructura de precios de un proveedor de liquidez es otro aspecto vital. Asegúrese de entender su estructura de tasas y si hay cargos ocultos. Idealmente, un proveedor debe ofrecer precios competitivos sin comprometer la calidad del servicio. Recuerde que, si bien es esencial encontrar una solución económica, la opción más barata puede no ser siempre la mejor.

5. Conozca su reputación y regulación

Por último, conozca a fondo la reputación del proveedor en el mercado. Revise las opiniones y comentarios de otros brókers. Un proveedor con una buena reputación probablemente ofrece un servicio de alta calidad. Además, compruebe si el proveedor está regulado por una autoridad de confianza, ya que esto añade un nivel adicional de seguridad y confianza.

Los 5 mejores proveedores de liquidez de FX

Según nuestra minuciosa investigación, las cinco organizaciones más destacadas como proveedores de liquidez son las siguientes. 

1. B2Broker – Mejor proveedor de liquidez

A la cabeza del grupo se encuentra B2Broker, una entidad reconocida tanto en el mercado de criptomonedas como en el de Forex, conocida por su tecnología y servicios de liquidez. Su clientela incluye empresas de varios sectores, incluyendo criptomonedas, fondos de cobertura, brókers con licencia y gestores profesionales. 

El amplio fondo de liquidez de B2Broker, agregado de los principales bancos y proveedores no bancarios, garantiza una ejecución impecable de cualquier tamaño de transacción. Además, ofrecen un sistema CRM (y su configuración) sin coste adicional para sus clientes, lo que mejora el valor global del servicio.

Conocida por una amplia gama de más de 800 instrumentos de negociación en ocho clases de activos (FX Spot FX, metales preciosos, índices, productos energéticos, commodities, derivados y CFDs de criptomonedas, acciones y CFD’s sobre acciones, ETFs y NDFs) y una amplia presencia global, B2Broker cuenta con licencias de varios organismos reguladores financieros notables, incluidos la FCA, AEMI, CySec y FSA.

2. FXCM Prime – Proveedor de liquidez Premium de Forex

FXCM Prime se presenta como una solución integral para los clientes que requieren una plataforma centralizada para los datos del mercado Forex y la ejecución de transacciones en diversas empresas de trading. FXCM Prime integra operaciones de varios ECN y plataformas de negociación bancaria individual con su sistema de back office propio, lo que permite obtener una visión consolidada de las posiciones de los clientes. Los servicios que ofrece incluyen opciones de conectividad económicas, servicios de datos del mercado Forex y servicios Prime imparciales.

3. Top FX – Proveedor de liquidez retail superior

Con una historia de 12 años como Prime bróker de CFDs, TopFX ofrece servicios de liquidez inigualables a muchos startups y brókers establecidos en la industria de e-FX y CFDs. Su gama de servicios permite a los clientes operar más de 600 activos de diversas categorías como: Forex, acciones, índices, metales y criptos. Además de mejorar su atractivo de cara al cliente, TopFX mantiene los fondos de sus clientes en cuentas seguras y segregadas con bancos de sólida reputación.

4. Saxo Bank – Proveedor líder de liquidez de acciones

Saxo Bank es un pionero global en servicios de inversión y trading electrónico, comprometido con cerrar la brecha entre operadores, inversores y mercados globales. Ofrecen una plataforma integrada para la ejecución de múltiples activos y la gestión de procesos post-negociación desde una única cuenta de margen. Su extensa oferta incluye una gama de activos negociables que incluyen 171 divisas de Forex, 26 índices y 9.000 acciones.

5. CMC Markets Connect – Mejor proveedor de liquidez para plataformas web

Con más de 50 premios en los últimos dos años, CMC Markets es un proveedor confiable en la industria de CFDs. Su galardonada plataforma de negociación y aplicaciones móviles fáciles de usar sirven a una gran base de clientes en todo el mundo. Utilizando la tecnología API y la liquidez, CMC Markets ofrece a los clientes acceso a liquidez de alto nivel de un proveedor de mercado confiable y experimentado.

Cada proveedor de liquidez ofrece características distintivas, extensos servicios y tecnologías confiables, fundamentales para garantizar un funcionamiento sin problemas y precios competitivos en el mercado Forex.

Preguntas frecuentes

¿Qué es un proveedor de liquidez? 

Un proveedor de liquidez es una entidad financiera, como un banco o una institución no bancaria, que proporciona liquidez a un mercado ofreciendo comprar o vender activos a precios competitivos.

¿Cómo afecta la liquidez al mercado Forex?

La liquidez es esencial para el mercado Forex, ya que garantiza un ininterrumpido flujo de las transacciones y la estabilidad de precios. Contar con suficiente liquidez permite a los operadores entrar y salir de las posiciones fácilmente, evita las fluctuaciones drásticas de los precios y facilita la ejecución eficiente de las operaciones.

¿Cómo hacen dinero los proveedores de liquidez?

Los proveedores de liquidez ganan dinero a través del diferencial entre el precio bid y el precio ask (spread), la diferencia entre el precio al que están dispuestos a comprar (bid) y vender (ask) un activo. Los proveedores de liquidez se benefician del spread ofreciendo precios competitivos para comprar o vender a los participantes del mercado.

¿Qué son los proveedores de liquidez de criptos?

Los proveedores de liquidez de criptos depositan activos en pozos de liquidez en exchanges descentralizadas (DEX) y creadores de mercado automatizados (AMM). A cambio, reciben tokens del pozo de liquidez (LP). Los tokens LP representan la participación del proveedor en el grupo, lo que permite una negociación y liquidez fluidas en las plataformas.

En resumen

La liquidez es el alma de una negociación eficiente, independientemente del mercado, pero su importancia es particularmente significativa en el ámbito de las divisas. Un mercado con sólidos niveles de liquidez garantiza la estabilidad y evita variaciones bruscas de los precios. Por ejemplo, una orden considerable de una institución importante como un banco podría influir drásticamente en el mercado a corto plazo si la liquidez es baja.

El papel de los proveedores de liquidez en el mercado Forex es verdaderamente indispensable. La eficiencia y fluidez generales que aportan al mercado son vitales para su funcionamiento y crecimiento. Por lo tanto, si está trabajando en una institución financiera o planea abrir una empresa de corretaje, considere a los principales proveedores de liquidez como sus compañeros de viaje que le facilitarán operaciones financieras fluidas para sus clientes.