Market Maker Vs Proveedor de liquidez – Diferencias clave

Los brokers Forex principiantes entienden que necesitan conectar con proveedores de liquidez confiables; de lo contrario, los traders se enfrentan a pérdidas y eligen otras plataformas para comprar y vender divisas. Al mismo tiempo, los propietarios de negocios nuevos pueden confundir a los proveedores de liquidez con los Market Maker, y hay que recordar que tienen roles totalmente diferentes. Profundicemos en la terminología para comprender la diferencia entre un creador de mercado y un proveedor de liquidez.

¿Qué es el mercado Forex?

En primer lugar, debes conocer los mecanismos de funcionamiento del mercado FX, ya que esta gigante industria no apareció de la nada.

Se afirma que el mercado ofrece a miles de millones de personas la oportunidad de comprar y vender divisas; pero no se pueden comprar divisas ‘a cualquiera’. Por eso Forex une bancos, fondos de inversión, fondos de cobertura y otras instituciones relacionadas con las finanzas. Las principales instituciones se denominan Market Maker (market makers o MM por su terminología en inglés) ya que mantienen activo el sector FX.

¿Qué es un Market marker?

El término market maker está relacionado con quienes ‘hacen el mercado’, es decir, los bancos, fondos y otras instituciones, que son la base del mercado Forex. Poseen millones de dólares y otras monedas, manteniendo un nivel FX alto. Este mercado no podría existir sin los Market Maker.

Estos Market Maker compran y venden volúmenes gigantes de activos, afectando sus tasas y capitalizando las diferencias.

El papel de los proveedores de liquidez

En cuanto a los proveedores de liquidez (Liquity Providers o LP por su terminología en inglés), actúan como mediadores entre los brokers y los MM. Las empresas de corretaje deben proporcionar a los traders activos un amplio libro de órdenes, especialmente cuando se habla de pocos pares con demanda. El volumen insuficiente de un libro de órdenes conduce a un deslizamiento y brechas de precios. Y los traders se enfrentan a la situación en la que no pueden comprar y vender divisas al precio de mercado. Las pérdidas obligan a los traders a cambiar su enfoque en otras plataformas de corretaje, donde las órdenes se ejecutan al instante.

Los proveedores de liquidez son empresas que conectan a un broker con los bancos y fondos más grandes. Esta es la razón por la que el libro de órdenes recibe toneladas de órdenes de oferta y demanda para la mayoría de los pares de trading. Los comerciantes acceden a spreads cero (sin diferencias entre los precios de oferta y demanda).

Para resumir la diferencia entre creador de mercado y proveedor de liquidez, recuerda que sus roles son diferentes. Los Market Maker son los responsables de las entradas y salidas de forex, manteniendo el mercado activo, mientras que un proveedor de liquidez es un puente entre las empresas de corretaje y los Market Maker.

Proveedores de liquidez de Nivel 1 y Nivel 2

Toda la información y explicación previa está relacionada con los proveedores de liquidez de Nivel 1. Conectan a un broker con los bancos y fondos más poderosos ( BNP Paribas, Goldman Sachs, JP Morgan, etc.). Por otro lado, también existen proveedores de Nivel 2, y los propietarios de negocios principiantes deben comprender sus principios de funcionamiento.

Los proveedores de Nivel 2 entran en la categoría de proveedores de liquidez de segundo nivel. Este proveedor actúa como creador de mercado. ¿Como es posible? Estos LP ofrecen a los brokers acceso a un determinado banco, red de comunicación electrónica (ECN) o bolsa. Las empresas de brokerage que cooperan con los LP de Nivel 2 se conocen como brokers STP (Straight Through Processing). Las órdenes de los traders son ejecutadas directamente por un banco determinado.

¿Por qué los LP de Nivel 2 no son la mejor opción para los brokers?

1) Cuando un proveedor conecta su empresa de brokerage con un banco determinado, el libro de órdenes no es tan amplio como la oferta de los LP de Nivel 1. 2) Al hablar sobre el acceso directo a la red ECN, los traders deben tener al menos 10,000$ para ingresar al mercado.

Dicho esto, los brokers principiantes entienden que necesitan encontrar un LP de Nivel 1 confiable para atraer multitudes de traders, ofreciéndoles las mejores características. B2Broker se encuentra entre los proveedores de liquidez mejor calificados para garantizar 0 spread, ejecución de órdenes desde 12 milisegundos, cobertura de 80 pares de trading, etc.