¿Qué es un Liquidity Sweep? ¿Cómo Operarlo?

Los traders siempre están buscando formas de obtener una ventaja en el mercado y maximizar sus ganancias. Un factor crítico que influye en las estrategias de trading es la liquidez. Numerosas tácticas giran en torno a este concepto, siendo una de las más destacadas, especialmente entre los traders de smart money, la identificación de los liquidity sweeps.

En este artículo, profundizaremos en las complejidades de los liquidity sweeps, exploraremos su impacto en la dinámica del mercado y revelaremos técnicas prácticas para aprovechar estos eventos y mejorar el rendimiento del trading.

Puntos Clave

• Las zonas de liquidez son concentraciones significativas de órdenes en espera.
• Los liquidity sweeps son eventos de mercado poderosos iniciados por actores institucionales para recoger órdenes stop de inversores minoristas.
• Un vacío de liquidez es un desequilibrio repentino entre compradores y vendedores, lo que provoca cambios rápidos en los precios.
• En los mercados tradicionales, los brokers aseguran la liquidez dirigiendo órdenes a proveedores de liquidez, mientras que en DeFi, la liquidez es respaldada por AMMs y pools de liquidez.

¿Qué es la Liquidez de Mercado?

En un sentido más amplio, la liquidez de mercado es una medida de la facilidad con la que se pueden comprar o vender activos en los mercados financieros sin afectar significativamente sus precios. Representa la fluidez y eficiencia de las transacciones de mercado, similar a cómo el sistema circulatorio en nuestro cuerpo asegura el buen funcionamiento y distribución de la sangre a varios órganos.

Una alta liquidez es deseable para los traders, ya que proporciona un entorno de mercado más estable y predecible. Esto se debe a que, con alta liquidez, generalmente hay más compradores y vendedores presentes en el mercado, lo que resulta en márgenes de oferta y demanda más estrechos y una ejecución de órdenes más rápida.

La liquidez es dinámica, influenciada por numerosos factores como noticias económicas, eventos de mercado y las acciones de inversores minoristas, actores institucionales y creadores de mercado. Para los traders, monitorear y comprender la dinámica de la liquidez es esencial, ya que afecta directamente la estrategia que utilizan y el éxito general del trading.

Liquidez como Órdenes en Espera en el Mercado

En un sentido más estrecho, la liquidez puede considerarse como la colección de órdenes en espera en el libro de órdenes. Estas órdenes incluyen órdenes limitadas, órdenes de stop loss y órdenes stop limit que son colocadas por los traders en niveles de precios específicos. A medida que los precios interactúan con estos niveles, estas órdenes se activan, creando presión de compra o venta en el mercado.

Monitorear estas órdenes en espera puede proporcionar información valiosa sobre el sentimiento del mercado y los posibles movimientos de precios para los traders. Por lo general, una gran concentración de órdenes limitadas en un nivel de precio particular podría indicar una fuerte resistencia al movimiento ascendente de los precios, mientras que un número significativo de órdenes por debajo del precio actual del mercado puede sugerir posibles niveles de soporte.

Por lo tanto, casi todas las técnicas de análisis técnico tienen en cuenta el factor de liquidez para predecir hacia dónde podría dirigirse el precio a continuación.

La liquidez es buscada principalmente por los grandes actores del mercado, como bancos, fondos de cobertura y otros. Los grandes actores pueden ver claramente dónde se encuentran la mayoría de las órdenes de stop en el mercado, lo que es la base para el movimiento de precios de una zona de liquidez a otra, recolectando así dinero de los traders minoristas.

El Concepto de Zonas de Liquidez

Una de las formas en que los traders explotan la liquidez del mercado es mediante la identificación y el análisis de las zonas de liquidez. A diferencia de los niveles de soporte y resistencia, las zonas de liquidez no son niveles de precios estáticos, sino áreas dinámicas donde existen concentraciones significativas de órdenes en espera, lo que las hace vitales para predecir movimientos de precios.

Una zona de liquidez se crea cuando un gran número de participantes del mercado colocan sus órdenes en niveles de precios similares, lo que resulta en una acumulación de posiciones de compra o venta. Estas zonas pueden identificarse observando la acción histórica del precio y buscando máximos y mínimos dentro de la estructura.

Las zonas de liquidez pueden dividirse en dos tipos:

• Zonas de oferta: Son áreas donde los vendedores han colocado órdenes limitadas para vender un activo, creando presión bajista sobre los precios.
• Zonas de demanda: Por otro lado, las zonas de demanda consisten en una concentración de órdenes de compra que generan presión alcista sobre los precios.

Hablemos un poco sobre los stop loss. 

Cuando los traders abren una posición, a menudo establecen órdenes de stop-loss en niveles específicos para gestionar su riesgo en caso de que la operación se vuelva en su contra. Una orden de stop-loss se activa automáticamente cuando el precio alcanza un cierto nivel, convirtiendo la posición activa en una orden de mercado para cerrarla al precio de mercado actual.

Por lo general, los traders tienden a colocar sus stop losses por debajo o por encima de una zona de liquidez, ya que estas son áreas donde los precios podrían revertirse potencialmente. Cuando los precios se acercan a estas zonas, a menudo se desencadena un efecto dominó de órdenes de stop-loss que se activan, lo que provoca un aumento en la presión de compra o venta y causa movimientos significativos en los precios.

Este movimiento inercial del precio se conoce como un liquidity sweep.

¿Qué son los Liquidity Sweeps?

El término ‘liquidity sweep’ se refiere a la eliminación de órdenes en espera, como una escoba barriendo una zona. Según la teoría del smart money, estos sweeps son iniciados deliberadamente por actores institucionales para ‘cazar’ órdenes de stop-loss y completar sus grandes órdenes a mejores precios.

Los liquidity sweeps pueden ocurrir tanto en zonas de oferta como de demanda. 

• En una zona de oferta, los precios pueden barrer el área, activando stop-losses y presión de compra por parte de los traders minoristas antes de revertirse hacia abajo. Esto se conoce comúnmente como una ‘trampa bajista.’
• Por otro lado, en una zona de demanda, los precios pueden barrer el área, activando stop-losses y presión de venta por parte de los actores institucionales antes de revertirse hacia arriba. Esto se conoce como una ‘trampa alcista.’

En cualquier caso, estos sweeps crean movimientos significativos de precios que los traders pueden aprovechar si identifican correctamente las zonas de liquidez. Sin embargo, también es esencial señalar que no todos los movimientos de precios son resultado de liquidity sweeps, y se requiere un análisis cuidadoso antes de abrir una operación.

Cómo Identificar Liquidity Sweeps en el Mercado

Identificar un liquidity sweep en Forex y otros mercados requiere un enfoque vigilante y analítico. Los traders deben monitorear de cerca cómo los precios se acercan y atraviesan las zonas de liquidez identificadas, prestando especial atención al flujo de órdenes actual y a las condiciones generales del mercado.

El primer paso para operar con éxito estos sweeps es identificar con precisión las zonas de liquidez en el gráfico.

Detectando Zonas de Liquidez

Los traders deben mantener un ojo atento en las siguientes áreas clave al buscar posibles zonas de liquidez:

• Máximos y Mínimos: Estos son picos y valles significativos en el mercado, donde los traders a menudo colocan órdenes basadas en niveles de soporte o resistencia esperados.
• Niveles de Soporte y Resistencia: Los niveles de precios históricos que han influido consistentemente en los movimientos del mercado son observados de cerca para detectar posibles acumulaciones de liquidez.
• Niveles de Fibonacci: Estas herramientas de análisis técnico, ampliamente utilizadas por los traders, también pueden servir como imanes para la acumulación de órdenes.
• Números Redondos: Los precios que terminan en números redondos, como 1.0000 o 100.00, también deben ser monitoreados de cerca para detectar una posible acumulación de liquidez debido a su significancia psicológica entre los traders.

Utiliza una combinación de estas técnicas para obtener el mejor resultado y prepárate para ejecutar tu estrategia de liquidity sweep.

Detectando Liquidity Sweeps

Las señales clave para detectar un liquidity sweep incluyen:

• Movimientos Decisivos de Precios: Observa cambios de precios agudos y repentinos que se extiendan más allá de las zonas de liquidez establecidas, a menudo acompañados de un aumento notable en el volumen de negociación.
• Análisis del Flujo de Órdenes: Monitorea el libro de órdenes y la actividad de trading para detectar cambios o desequilibrios significativos que puedan señalar la activación de órdenes agrupadas.
• Posible Reversión o Desaceleración: Busca señales de una reversión de precios o una desaceleración en el impulso una vez que el precio haya alcanzado e interactuado con las zonas de liquidez, ya que esto puede indicar que el sweep ha ocurrido y el mercado está absorbiendo la liquidez.

Al combinar estas observaciones, puedes discernir si un movimiento importante de precios es el resultado de un liquidity sweep, lo que te permitirá tomar decisiones de trading más informadas.

Liquidity Sweeps vs. Liquidity Runs

Es crucial diferenciar entre dos conceptos relacionados: liquidity sweeps y liquidity runs. Si bien ambos implican la captura de liquidez, sus resultados e implicaciones en las tendencias del mercado son diferentes.

Liquidity Sweeps

Un liquidity sweep ocurre cuando el precio apunta a un nivel específico, generalmente asociado con una zona de soporte o resistencia establecida, para capturar las órdenes existentes en esa área y potencialmente desencadenar una mayor actividad de trading. Una vez que estas órdenes se activan, puede haber una reversión posterior o una desaceleración del movimiento del precio.

Liquidity Runs

Por otro lado, un liquidity run ocurre cuando el precio se mueve decisivamente en una dirección, apuntando a múltiples zonas de liquidez en su camino sin revertir su curso. Este tipo de evento a menudo se considera una continuación de la tendencia a corto plazo predominante, con el precio acumulando liquidez antes de realizar un movimiento importante en su dirección establecida.

Comprender las diferencias entre estos dos conceptos es esencial para que los traders identifiquen y respondan con precisión a la dinámica del mercado.

Cómo Aprovechar los Liquidity Sweeps en Estrategias de Trading

Los traders astutos han aprendido a incorporar los liquidity sweeps en sus estrategias de trading generales, utilizándolos como indicadores valiosos para mejorar los resultados del trading.

Identificación de la Dirección de la Tendencia

El primer paso para aprovechar los liquidity sweeps es establecer la tendencia del mercado predominante. Al analizar la serie de máximos más altos y mínimos más bajos, puedes determinar la dirección general del mercado, lo que te permitirá identificar y responder a los liquidity sweeps.

Localización de Zonas de Liquidez

Dentro de la tendencia identificada, concéntrate en identificar las zonas de liquidez clave, que podrían ser puntos de giro recientes significativos o áreas marcadas por niveles de soporte y resistencia consistentes.

Observación de Bloques de Órdenes y Gaps de Valor Justo

Una vez que se han identificado las zonas de liquidez, busca la presencia de bloques de órdenes más allá de estas zonas. La existencia de un gap de valor justo (FVG) cerca del bloque de órdenes aumenta aún más la probabilidad de que el bloque sea objetivo, ya que estos gaps a menudo son llenados por el mercado.

El gap de valor justo es un patrón de tres velas, caracterizado por un fuerte movimiento de precios en la segunda vela, que crea efectivamente un área de mínima resistencia para que el precio pase.

Ejecución de Operaciones

Una vez que hayas identificado una configuración de liquidity sweep, espera la confirmación antes de abrir una operación. Una ruptura por encima o por debajo del bloque de órdenes, acompañada por un aumento en el volumen de negociación y la actividad del flujo de órdenes, a menudo se considera una confirmación del sweep. Abre una operación en la dirección de la tendencia predominante, con las medidas adecuadas de gestión de riesgos en su lugar.

Mejorando la Confianza en la Entrada

La ocurrencia de un liquidity sweep en un bloque de órdenes no solo sugiere una posible reversión, sino que también aumenta la confianza del trader en la posición. Esta confianza proviene del entendimiento de que el impulso del mercado, necesario para alcanzar el bloque de órdenes, ha sido respaldado por el liquidity sweep.

Vacío de Liquidez: El Contrapunto a los Liquidity Sweeps

Un vacío de liquidez es una ausencia repentina de equilibrio entre compradores y vendedores, lo que lleva a cambios rápidos en los precios entre dos niveles. Estos vacíos en la liquidez del mercado pueden caracterizarse por grandes saltos en los gráficos y también se conocen como “desequilibrios.”

Estos vacíos pueden ocurrir después de grandes comunicados de prensa, durante horas fuera del mercado, o debido a grandes traders institucionales que pueden mover significativamente el mercado en general con una sola orden. Representan áreas donde no hay consenso sobre el precio, creando una mayor volatilidad a medida que el mercado intenta llenar estos vacíos. Al igual que las zonas de liquidez, estos vacíos tienen un impacto duradero en la dinámica del mercado y pueden influir en gran medida en las estrategias y análisis de trading.

Como con cualquier evento de mercado, los traders deben analizar y navegar cuidadosamente a través de los vacíos de liquidez. Estos vacíos traen consigo una mayor volatilidad e imprevisibilidad en el mercado, lo que hace que sea crucial para los traders monitorear de cerca el flujo de órdenes actual y las condiciones generales al acercarse a estas áreas.

Los traders deben prestar atención a cómo los precios se acercan y atraviesan estos vacíos, manteniendo un ojo en posibles cazas de stop-loss o comportamiento de llenado de órdenes institucionales. El análisis cuidadoso y las habilidades de lectura de gráficos son cruciales para distinguir entre un vacío de liquidez y un movimiento de precios regular.

Estrategias de Trading en Vacíos de Liquidez

Los traders pueden emplear las siguientes estrategias para capitalizar los vacíos de liquidez:

Identificar Vacíos de Compra y Venta

Monitorea de cerca el mercado en busca de áreas donde la acción del precio indique un vacío del lado de la compra (baja demanda debido a precios altos) o un vacío del lado de la venta (baja demanda debido a precios bajos). Estos vacíos pueden señalar posibles puntos de reversión.

Esperar Correcciones de Precios

Cuando se observa un vacío del lado de la compra o venta, los traders pueden esperar a que el precio retroceda y corrija antes de abrir una posición. Este enfoque tiene como objetivo capitalizar la reversión anticipada en la dirección del mercado.

Utilizar Órdenes de Stop-Loss y Take-Profit

Dada la posibilidad de movimientos de precios extendidos durante los vacíos de liquidez, es crucial emplear órdenes de stop-loss y take-profit para gestionar el riesgo y asegurar ganancias de manera efectiva.

Adaptarse a las Condiciones del Mercado

Reconoce que las condiciones del mercado pueden cambiar rápidamente, y lo que funciona hoy puede no ser tan efectivo en el futuro. Monitorea y adapta continuamente tus estrategias de trading en vacíos de liquidez para asegurarte de que sigan siendo relevantes y efectivas.

¿Dónde Encuentran Liquidez los Brokers para Sus Libros de Órdenes?

Pero, ¿cómo aseguran los brokers y exchanges la liquidez de sus plataformas? 

En Mercados Tradicionales

En mercados tradicionales, como acciones, energía, materias primas y Forex, los brokers generalmente dirigen órdenes a entidades llamadas proveedores de liquidez. Un proveedor de liquidez suele ser un gran banco, creador de mercado, fondo de cobertura o bróker Prime of Prime que actúa como contraparte de tus operaciones. Ellos suministran al mercado órdenes de compra y venta a niveles de precios específicos, asegurando que haya suficiente liquidez para que los traders ejecuten sus órdenes.

Algunas instituciones y brokers prominentes, en lugar de conectarse a múltiples proveedores de liquidez, actúan como creadores de mercado ellos mismos. Tienen un gran número de órdenes en espera en el libro de órdenes, que utilizan para facilitar operaciones y obtener ganancias del spread de oferta y demanda.

En Mercados Descentralizados

En el campo de las finanzas descentralizadas (DeFi) de los mercados de criptomonedas, la liquidez de los exchanges es respaldada por mecanismos llamados creadores de mercado automáticos (AMMs) y pools de liquidez. Los AMMs utilizan algoritmos matemáticos para establecer precios y proporcionar liquidez a partir de un pool de fondos aportados por proveedores de liquidez.

Un pool de liquidez es una colección de activos, generalmente dos criptomonedas diferentes, que los usuarios aportan para proporcionar liquidez a un par de trading específico en un exchange basado en AMM. A cambio, estos proveedores reciben una parte de las comisiones de trading generadas por el exchange.

El uso de pools de liquidez y AMMs ha cambiado radicalmente el ecosistema cripto, permitiendo a los traders acceder a diversos tokens sin depender de intermediarios tradicionales como bancos o brokers.

Conclusión

Los liquidity sweeps son un fenómeno poderoso que ofrece a los traders astutos la oportunidad de capitalizar movimientos estratégicos de precios y mejorar su rendimiento general en el trading. Con el conocimiento y las habilidades adecuadas, los traders pueden aprovechar los movimientos del mercado y mejorar significativamente su rendimiento. Sin embargo, dominar los liquidity sweeps es un proceso continuo que requiere análisis continuo, adaptabilidad y gestión del riesgo.

Como con cualquier forma de trading, es importante abordar siempre los liquidity sweeps con precaución e implementar técnicas adecuadas de gestión de riesgos para evitar pérdidas.

Preguntas Frecuentes

¿Qué es un liquidity sweep?

Un liquidity sweep es cuando los actores institucionales activan stop-losses y presión de compra/venta antes de revertir el movimiento del precio. Esto puede crear oportunidades para los traders, pero es necesario un análisis cuidadoso antes de abrir una operación.

¿Qué sucede después de un liquidity sweep?

Después de un liquidity sweep, puede haber una reversión posterior del movimiento del precio.

¿Cuál es la diferencia entre un liquidity run y un liquidity sweep?

Un liquidity sweep apunta a un nivel específico para activar órdenes stop y causar una reversión. Un run se mueve en una dirección sin revertir, acumulando liquidez antes de realizar un movimiento importante. Se considera una continuación de la tendencia a corto plazo.