Los mejores exchanges de criptomonedas descentralizados en 2023

En la actualidad tenemos innumerables oportunidades para convertir nuestra moneda fiduciaria en criptomonedas y viceversa. Pero al principio, cuando estos activos digitales aún eran desconocidos y extraños para el público en general, comprar criptomonedas o comerciar con ellas no era tan sencillo.

Dato interesante: la primera transacción de compra de criptoactivos con fiat ocurrió el 12 de octubre de 2009, cuando New Liberty Standard compró un total de 5050 BTC de Sirius por una cantidad de 5.02$ a través de PayPal.

Esta operación estableció que aproximadamente 1010 BTC equivalían a 1$, lo que en realidad provocó el primer aumento de precio del Bitcoin y dio lugar a las inversiones en criptomonedas.

Hoy en día, entre tantas opciones de exchanges de criptomonedas centralizados o descentralizados, incluso resulta difícil elegir el sitio adecuado para comprar criptomonedas, intercambiarlas o comerciar con ellas. Pero por eso estamos aquí.

Este artículo te ofrece un análisis detallado de los DEX y te muestra los principales exchanges descentralizados para llevar a cabo tus operaciones cripto.

Aspectos clave

• Los exchanges descentralizados (DEX) son un tipo de exchange de criptomonedas que permite a los usuarios intercambiar activos digitales sin una autoridad central o intermediario.
• Hay tres categorías principales de DEX: creadores de mercado automatizados (AMM), exchanges basados en libros de órdenes y agregadores DEX que combinan liquidez de múltiples fuentes.
• En comparación con los exchanges centralizados, los DEX suelen ofrecer tarifas de trading bajas y transacciones más seguras, ya que los usuarios conservan el control de sus activos.
• Entre los DEX más populares se incluyen Uniswap, SushiSwap, PancakeSwap, Curve Finance y dYdX, entre otros.
• Aunque últimamente los DEX han ganado en popularidad, todavía se enfrentan a desafíos como la fragmentación de la liquidez y el tiempo de transacción más lento.

¿Qué es un exchange de criptomonedas descentralizado?

En primer lugar, analicemos qué es un exchange de criptomonedas descentralizado. Oficialmente, un exchange descentralizado (DEX) es un mercado P2P que facilita el intercambio directo de criptoactivos de los usuarios. Los DEX usan contratos inteligentes o partes de código que puede ejecutarse de forma autónoma, para finalizar operaciones.

Claves privadas para que la billetera de cada parte permanezca segura, lo que significa que no se intercambia información personal. Hay varios tipos de exchanges descentralizados, así que vamos a desglosarlos primero.

Tipos de exchanges descentralizados

Los DEX que operan con criptomonedas son abundantes. Sin embargo, pueden dividirse en tres grandes categorías: creadores de mercado automatizados, DEX de libros de órdenes y agregadores DEX. Cada variante DEX facilita el trading directo de criptomonedas, pero varían significativamente en puntos básicos.

• Creadores de mercado automatizados

Los AMM (automated market makers) o creadores de mercado automatizados, abordan el tema crucial de la liquidez DEX. En otros mercados, el proceso de emparejamiento facilita las transacciones entre compradores y vendedores. Sin embargo, los AMM pueden ejecutar transacciones al instante porque utilizan fondos de liquidez. El proveedor de liquidez recibe una compensación, normalmente en forma de tarifas de transacción, por su participación.

Un gran inconveniente de los AMM es el deslizamiento, el cual se produce cuando el fondo de liquidez es insuficiente para gestionar las operaciones. El deslizamiento puede provocar mayores tarifas para los compradores, y el trading desigual entre dos pares comerciales también puede causar una pérdida temporal para un proveedor de liquidez.

• Libro de órdenes DEX

Los libros de órdenes DEX, como su propio nombre sugiere, realizan un seguimiento de todas las órdenes activas en un sistema de órdenes. Estas órdenes especifican los precios máximos y mínimos que un comprador o vendedor está dispuesto a pagar y aceptar, respectivamente, por un determinado artículo.

Los libros de órdenes DEX pueden estar dentro o fuera de la cadena. Mantener los activos en billeteras mientras se abren las órdenes en el blockchain, es posible gracias a los libros de órdenes en cadena.

Las órdenes se almacenan en libros de órdenes fuera de la cadena y el blockchain solo se usa para la liquidación de transacciones. Los libros de órdenes que existen fuera de la cadena suelen ser más eficientes y más baratos de usar. Sin embargo, cuando se trata de un gran número de operaciones, los libros de órdenes DEX experimentan frecuentemente problemas de liquidez.

• Agregadores DEX

Los agregadores DEX utilizan varios protocolos y estrategias para resolver el problema de liquidez baja. Al depender de algunos DEX para su liquidez, las empresas pueden mantener bajas sus tarifas de intercambio, mejorar la calidad de sus productos de token y disminuir la probabilidad de deslizamiento.

Algunos de estos DEX incorporan activos de plataformas centralizadas a sus fondos de liquidez para resolver aún más los problemas de fallas de transacciones y precios. Sin embargo, aún no tienen custodia debido a que tienen varias integraciones con diferentes CEX.

Exchanges de criptomonedas centralizados VS descentralizados

Para reconocer completamente la importancia de los exchanges descentralizados, es esencial compararlos con su oponente principal: el exchange de criptomonedas centralizado. ¿Cuál es la diferencia?

• Seguridad

Aunque los sistemas centralizados de exchanges de criptomonedas cumplen con estrictas medidas de seguridad, los exchanges descentralizados son más seguros ya que no necesitan que los usuarios transfieran fondos a cuentas intermediarias, que son los principales objetivos de los ciberdelincuentes. Los fondos de un trader de criptomonedas y todas las transacciones están completamente bajo su control mientras usa un monedero de autocustodia.

• Tarifas de trading

Los DEX no tienen tarifas de transacción como los exchanges centralizados porque no utilizan servicios de exchanges de terceros. Debido a la ausencia de intermediarios, las transacciones realizadas a través de exchanges descentralizados son menos costosas que las realizadas a través de plataformas centralizadas.

• Adopción

Aunque los exchanges centralizados tienen una base de usuarios más grande debido a su entrada anterior en el mercado, los exchanges descentralizados (DEX) están ganando terreno rápidamente entre los traders de criptomonedas. Están teniendo un impacto significativo en la industria de exchange de criptomonedas.

• Control

Los sistemas peer-to-peer que utilizan los exchanges descentralizados permiten a los usuarios una mayor agencia que los de los exchanges controlados. La popularidad de los DEX se puede atribuir a que ofrecen más privacidad al usuario que los exchanges centralizados. Por lo tanto, la gran mayoría de los traders de criptomonedas prefieren operar con DEX.

En resumen, la elección entre un exchange centralizado y descentralizado se reduce a dos factores: conveniencia y seguridad. Un exchange descentralizado (DEX) es una excelente opción para los traders que desean costos reducidos y más autonomía sobre su dinero.

Los 10 mejores exchanges descentralizados

Ahora, hablemos de los 10 mejores exchanges descentralizados y analicemos sus ventajas y desventajas.

1. dYdX

dYdX es un DEX donde los usuarios pueden comprar, vender e intercambiar más de 35 criptomonedas diferentes a perpetuidad, incluidas Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Dogecoin (DOGE) y Cardano (ADA). En términos de volumen de trading y participación de mercado, se encuentra entre los exchanges descentralizados más grandes del mundo.

Aunque el DEX de dYdX es similar a Uniswap o SushiSwap, se creó teniendo en cuenta el trading perpetuo. Los perpetuos, una abreviatura de “contrato de trading perpetuo”, son instrumentos derivados o financieros derivados del valor de otro activo. Al igual que los futuros y las opciones, el perpetuo permite a los inversores apostar por el crecimiento potencial del valor de un activo. A diferencia de los futuros y las opciones, el término “perpetuo” describe los exchanges ya que nunca terminan.

dYdX no utiliza un AMM para hacer funcionar su exchange. En su lugar, utiliza un enfoque clásico de libro de órdenes + coincidencia para satisfacer las necesidades de los traders a gran escala. A pesar del modelo de trading especializado de dYdX, se ha convertido en uno de los principales exchanges de la industria gracias a su accesibilidad tanto para traders institucionales como minoristas.

2. Uniswap

Uniswap es un sistema de exchanges de tokens ERC20 basado en el blockchain de Ethereum. Uniswap es un servicio comunitario que tiene como objetivo eliminar la necesidad de tarifas de plataforma e intermediarios al operar con tokens. Otra diferencia entre Uniswap y otros exchanges es que, en lugar de emparejar compradores y vendedores para establecer precios y completar transacciones, se utilizan una ecuación aritmética simple y grupos de tokens y ETH.

Uniswap fue el primero en adoptar el modelo de creador de mercado automático, en el que los usuarios depositan tokens de Ethereum en “fondos de liquidez” y los precios se determinan mediante algoritmos (a diferencia de los libros de órdenes, que igualan las ofertas en un exchange centralizado como Coinbase) en función de la oferta y la demanda.

Los usuarios pueden ganar premios y facilitar el trading peer-to-peer con tokens a los fondos de liquidez de Uniswap. Los tokens (usando el protocolo ERC-20 de Ethereum) pueden ser creados y listados por cualquier persona, en cualquier parte del mundo, y cualquier persona puede suministrar tokens a los fondos de liquidez.

3. Curve Finance

El protocolo Curve Finance se desarrolló teniendo en cuenta la liquidez de las stablecoins para ofrecer tipos de interés más consistentes sin exigir a los inversores que mantengan un activo altamente especulativo. Desde su lanzamiento, Curve ha ofrecido a los traders grandes volúmenes de liquidez a costos razonables y con un deslizamiento mínimo. Más de 33 grupos de liquidez distintos están actualmente disponibles en Curve, cada uno de los cuales ofrece rendimientos que pueden fluctuar según los tipos y cantidades de activos incluidos en el grupo.

CurveDAO es un componente vital del ecosistema de Curve. Curve Finance está gestionada por el Decentralized Autonomous Organization (DAO) Curve, con sede en Aragon. Se cuentan todos los votos, aunque los emitidos antes en el período de votación tienen más peso.

4. PancakeSwap

PancakeSwap es un exchange de criptomonedas descentralizado basado en Ethereum construido sobre la Cadena BSC. Los usuarios pueden intercambiar libremente tokens que se adhieren al BEP-20 estándar.

PancakeSwap también utiliza una metodología de creador de mercado automatizado (AMM), lo que significa que los participantes del mercado en el marco AMM realizan transacciones con activos digitales a través de fondos de liquidez sin permiso.

Los depositantes reciben tokens LP (proveedor de liquidez) por sus contribuciones a estos fondos de liquidez. Se les compensa monetariamente por utilizar sus activos en el proceso de préstamo. Sin embargo, existe un costo asociado con el acceso a esta liquidez a través de la plataforma DeFi. A los contribuyentes del fondo común se les reembolsa finalmente esta tarifa. Una pequeña parte de estos fondos se reserva en la tesorería de PancakeSwap para el mantenimiento futuro de la plataforma.

Puedes ganar dinero operando con tokens LP. Además, CAKE, el token BEP-20 nativo de PancakeSwap, se puede explotar en un fondo de liquidez alternativo para obtener recompensas. Asimismo, PancakeSwap cuenta con grupos SYRUP en los que las recompensas por apostar son aún mayores.

5. Kine Protocol

Kine Protocol es una plataforma Ethereum de código abierto basada en el trading de derivados descentralizados. Su objetivo final es facilitar transacciones de derivados rápidas, transparentes y fáciles para sus usuarios, al mismo tiempo que crea un mercado con liquidez infinita.

El innovador motor del grupo peer-to-peer de la industria facilita todas las transacciones al optimizar el apalancamiento y el margen cruzado para lograr la máxima eficiencia de capital. Kine ofrece ahora la mejor experiencia de usuario en la plataforma de trading de derivados descentralizados, ya que ha establecido una configuración de múltiples cadenas para adaptarse a una amplia gama de requisitos de los usuarios.

6. 1inch

1inch es un agregador DEX que analiza varios DEX y cientos o miles de proveedores de liquidez para encontrar el precio más bajo para una operación. La dApp facilita el intercambio entre dos partes después de identificar las criptomonedas que desean comprar y vender. Es similar a los servicios que buscan muchas aerolíneas y prestamistas para encontrar el mejor precio en un billete de avión o préstamo de coche.

Al principio, la dApp de 1inch solo buscaba ofertas disponibles en algunos DEX. En la actualidad, 1inch busca proveedores de liquidez en los blockchain de Ethereum, Binance Smart Chain y Polygon con un algoritmo Pathfinder para encontrar el mejor precio. La dApp está respaldada por la solución de liquidez de 1inch Network, la cual te permite apostar criptomonedas por tarifas de transacción.

Al comprar o vender criptomonedas, los clientes pueden establecer un precio límite de la orden en 1inch. La oferta se pone en espera hasta que se alcanza el precio objetivo, momento en el que se completa automáticamente. Con la solución del límite de la orden de 1inch, puedes estipular varias restricciones no relacionadas con el precio para la ejecución de la orden.

7. Covo Finance

Los usuarios de Covo Finance, una plataforma de exchange al contado y perpetuo totalmente descentralizada, pueden comprar y vender Bitcoin, Ethereum y otras monedas digitales sin la necesidad de que un tercero mantenga sus fondos en una billetera de almacenamiento en frío. La preocupación de Covo por la seguridad de los usuarios, junto con su provisión de soluciones de trading, que incluyen swaps de bajo costo y operaciones apalancadas hasta 50 veces, lo distingue de sus rivales.

El token COVO, emitido por Covo Finance, es un token de utilidad para usar en gobernanza. Los tokens de Matic, los tokens de esCOVO (que se pueden invertir o adquirir para ganar tokens COVO) y los puntos multiplicadores (que aumentan el rendimiento sin contribuir a la inflación de tokens) son formas en las que se compensa a los participantes por su participación en la red. Al aumentar el rendimiento como si el usuario estuviera apostando la misma cantidad de tokens COVO, los puntos multiplicadores aumentan los rendimientos y las recompensas para los titulares a largo plazo sin causar una inflación de tokens.

Covo prioriza la seguridad de los usuarios para que puedan tener una experiencia sin problemas al garantizar que sus criptomonedas están siempre seguras.

8. Sushiswap

En septiembre de 2020, dos programadores desconocidos, Chef Nomi y 0xMaki, lanzaron un servicio llamado SushiSwap. Es una DApp muy apreciada en la red Ethereum. Para su sistema de exchange descentralizado, SushiSwap utiliza un modelo AMM. La plataforma SushiSwap no proporciona un libro de órdenes tradicional, lo que significa que los contratos inteligentes facilitan la compra y venta de criptomonedas, con el precio establecido por un algoritmo.

SushiSwap era originalmente una bifurcación de Uniswap, su base se construyó sobre el código de Uniswap.

SUSHI, el token nativo del protocolo SushiSwap, es tanto una recompensa como un token de votación para los proveedores de liquidez en la plataforma y, si tienes uno, puedes conseguir recompensas incluso si dejas de suministrar liquidez.

Cuando comenzó SushiSwap, atrajo a los proveedores de liquidez a invertir tokens LP en Uniswap al recompensarlos con una alta tasa de interés anual en sus participaciones en SUSHI.

9. QuickSwap

QuickSwap funciona como un AMM y un exchange descentralizado sobre la red Polygon en el nivel de Capa 2. Al igual que Uniswap, permite a los usuarios contribuir a fondos de liquidez y beneficiarse de las tarifas de transacción al intercambiar tokens.

Como es un DEX, no se requiere KYC. Para usar la plataforma solo se necesita una billetera y tokens MATIC para cubrir el costo de cualquier transacción.

QuickSwap hace posible la conexión del blockchain de Ethereum con Polygon, donde los usuarios pueden comerciar libremente tokens ERC-20.

La moneda digital interna de QuickSwap se conoce como QUICK. Se puede invertir por dQUICK u otros tokens participantes o cambiarlo en QuickSwap por otro par comercial.

10. KyberSwap

KyberSwap es un agregador de DEX que funciona con numerosos blockchains, como Ethereum, BSC, Polygon, Avalanche, Fantom, Cronos, Arbitrum, Velas y Aurora.

El trading de tokens y el minado de liquidez son posibles en KyberSwap. Con KyberSwap, los usuarios pueden operar con tokens de forma segura y rápida a través de una interfaz optimizada y un entorno protegido.

Los usuarios que depositan DAI en el protocolo KyberSwap son elegibles para recibir intereses de la tasa de ahorro de Dai (DSR). Las comisiones se consiguen cuando los usuarios venden sus tokens en los fondos de liquidez, la forma más efectiva de liquidarlos. En última instancia, el token nativo KNC que impulsa a KyberSwap motiva a los proveedores de liquidez y compensa a los usuarios de KyberSwap.

¿Cómo puedo operar en DEX?

Ahora que ya sabes qué es un DEX y por qué existe, podemos pasar a analizar cómo comprar criptomonedas en un DEX. Para ayudarte a ponerte en marcha, a continuación te mostramos un manual detallado.

• Configurar una cuenta

Primero, deberás crear una cuenta antes de poder comprar criptomonedas en un DEX. La mayoría de los DEX te piden que te registres antes de poder utilizar sus servicios. En la mayoría de los casos, deberás ingresar tu nombre, dirección de correo electrónico y contraseña. Para comenzar a operar con algunos DEX, es posible que también te pidan que proporciones una verificación de identidad.

• Elige un token para comprar

Después de registrarte, puedes comenzar a buscar el token que quieres comprar. No deberías tener problemas para encontrar el token que buscas entre los muchos que ofrecen la mayoría de los DEX. Antes de depositar dinero, debes hacer tus deberes e investigar bien sobre el token.

• Conecta tu billetera

Antes de poder comprar criptomonedas, deberás conectar tu billetera al DEX. Esto es importante para que el exchange sepa dónde enviar los fondos después de que se complete tu compra. El hardware, el software y las billeteras de criptomonedas móviles son solo algunos de los tipos de billetera que suelen admitir los DEX.

• Hacer una orden

Una vez que hayas vinculado tu billetera, puedes hacer una order para adquirir el token de tu elección. En la mayoría de los DEX, puedes establecer tu límite de compra y el precio de venta del token que deseas recibir. Se pueden configurar órdenes automatizadas para asegurarte de que siempre obtengas el precio más bajo.

• Completa tu compra

El DEX te conectará con un vendedor que tiene el token que quieres comprar después de hacer tu orden. El dinero se depositará en tu cuenta una vez que se complete el trato. Según el DEX, esto puede tardar desde unos minutos hasta varias horas.

Conclusión

En resumen, los DEX son, sin duda, un elemento esencial en el mundo de las criptomonedas, ya que permiten las operaciones peer-to-peer de activos digitales sin intermediarios. Han ganado en popularidad durante los últimos años por varias razones, incluyendo la liquidez instantánea para tokens nuevos, una fácil experiencia de incorporación y un acceso democratizado al trading y la provisión de liquidez.

Aunque no está claro si los DEX se convertirán en el lugar principal para el trading o si su diseño actual puede sostener el crecimiento a largo plazo, se espera que sigan siendo cruciales para el ecosistema cripto. Además, las mejoras continuas en la escalabilidad de las transacciones, la seguridad de los contratos inteligentes, la infraestructura de gobernanza y la experiencia de los usuarios, ayudarán a mejorar sus capacidades y la adopción institucional.