Suministro de tokens criptográficos de la A a la Z

Todos estamos de acuerdo en que la inversión en criptomonedas es un método atractivo para generar ganancias a largo plazo. Pero con tantas opciones, ¿qué activos criptográficos debería elegir? 

En tales casos, utilizamos diferentes métricas y herramientas analíticas para determinar en qué criptomoneda vale la pena poner dinero o no. Una de estas métricas es el suministro de tokens criptográficos (Crypto token supply), ya que influye en gran medida en el valor futuro del token. Por ejemplo, Bitcoin, la criptomoneda pionera, tiene un suministro limitado de 21 millones de tokens, mientras que Dogecoin sigue un sistema inflacionario con un suministro infinito. 

Actualmente, el suministro circulante de DOGE supera los 140 mil millones de DOGE, y se están creando muchos más a diario. Esta diferencia fundamental en la estructura de suministro explica en parte por qué el valor de Bitcoin se ha disparado mientras que Dogecoin lucha por tener un alza significativa. 

Sin embargo, los suministros de token y su tokenomía subyacente se extienden mucho más allá de estos ejemplos básicos, así que vamos a profundizar en los fundamentos del suministro de tokens criptográficos (Crypto token supply).

Datos clave

• Entender las diferencias entre los suministros máximos, circulantes y totales es esencial para evaluar el valor y el potencial de crecimiento de una criptomoneda.
• Los suministros de tokens fijos, dinámicos e híbridos tienen características únicas que pueden afectar al precio de una moneda y al atractivo de la inversión.
• Factores como la tasa de inflación, la quema de monedas y las bifurcaciones pueden afectar e influir en la oferta total y la dinámica de mercado de un token.
• Invertir en criptomonedas con una oferta fija puede ofrecer oportunidades de crecimiento más prometedoras, pero también se deben considerar los plazos de agotamiento de la oferta y la demanda.
• Mantenerse informado sobre los suministros de tokens y sus efectos en los precios de las criptomonedas puede ayudar a los inversores a tomar decisiones de inversión más sabias y capitalizar las oportunidades de mercado.

¿Qué es el suministro de tokens criptográficos? Y, ¿por qué es importante?

El suministro de tokens criptográficos se refiere al número total de monedas que existirán. El límite superior de todas las monedas se conoce como el suministro máximo, mientras que el suministro circulante se refiere a los tokens actualmente disponibles para el comercio. En esencia, la oferta total es la cantidad total de monedas extraídas/acuñadas –  la suma de la oferta máxima y cualquier token adicional que se haya acuñado pero no se haya liberado.

Entender el suministro de tokens es crucial porque afecta directamente el valor de una criptomoneda, y la economía lo explica bien. Por ejemplo, si un token criptográfico en particular tiene una oferta limitada y una fuerte demanda, su precio probablemente aumentará en el mercado abierto. 

Por el contrario, si la criptomoneda tiene una oferta abundante y una demanda comparativamente baja, su precio tendrá una presión baja más fuerte. Aunque la oferta total y circulante también puede influir en el precio de un token, la oferta máxima es más significativa a la hora de determinar su valor. En otras palabras, conocer la estructura de suministro de un token criptográfico es vital al evaluar el potencial de inversión en criptomonedas.

¿Cómo se crea el suministro de un token?

A diferencia de las monedas FIAT, que los bancos centrales pueden emitir para satisfacer la demanda, las criptomonedas tienen un número predeterminado de monedas nuevas que no se podrán superar. El suministro de una criptomoneda puede distribuirse de forma instantánea o gradual a través de minería y staking.

Como mencionamos anteriormente, Bitcoin tiene un suministro total limitado, mientras que Ethereum tiene un suministro máximo, pero no finito. Esto significa que el suministro total de tokens de Ethereum alcanzará finalmente un nivel máximo y dejará de crecer, incluso si no hay un límite máximo en el número total de tokens que pueden emitirse.

La producción de nuevas monedas está sujeta a las normas y regulaciones específicas de cada proyecto de criptomoneda y blockchain. Los inversores pueden hacer mejores juicios y estimar correctamente el valor futuro de un activo digital si tienen una comprensión profunda de los diversos procesos de generación de suministro involucrados.

Suministro máximo

El suministro máximo se refiere al mayor número posible de tokens que se pueden crear para una criptomoneda determinada. Este valor suele ser predeterminado y no se puede cambiar. Sin embargo, algunas criptomonedas, como Ethereum, tienen un suministro máximo variable, que puede aumentar si se realizan cambios en el protocolo. 

Características clave:

• El límite máximo del número de tokens que se pueden crear
• Puede ser fijo o variable
• Suele ser predeterminado e inalterable

Suministro circulante

La oferta circulante representa el número de tokens existentes actualmente y disponibles para comercializar en el mercado abierto. Este valor siempre será menor que el suministro total, pero en algunos casos, puede ser igual al suministro máximo. 

Este escenario suele ocurrir cuando las criptomonedas tienen un suministro total finito, como Bitcoin, donde todos los tokens que alguna vez existirán ya están en circulación. Actualmente, están en circulación alrededor de 19 millones de Bitcoins, menos de su oferta máxima de 21 millones.

Características clave:

• Número de tokens actualmente en existencia y comercializables
• Consistentemente inferior al suministro total
• A veces puede ser igual al suministro máximo

Suministro total

La oferta total es la suma de la oferta máxima y los tokens adicionales acuñados pero aún no liberados. Este número siempre será mayor que el suministro circulante. Por ejemplo, las monedas que se mantienen bajo un período de bloqueo o de irrevocabilidad, que normalmente sucede tras una venta privada o una oferta inicial de monedas (ICO). 

Si una criptomoneda tiene un suministro máximo de 100 millones de tokens, y se han acuñado 30 millones de tokens adicionales, pero no se han liberado, el suministro total sería de 130 millones. Un ejemplo sería Ripple (XRP), que tiene un suministro total de 100 mil millones de tokens, con alrededor de 51 mil millones actualmente en circulación y el resto en manos de la compañía y sus fundadores.

Características clave

• Es igual al suministro máximo más cualquier token adicional acuñado, pero aún no liberado
• Siempre mayor que el suministro circulante
• Puede ser fijo, dinámico o híbrido

¿Cuál es la métrica más importante?

Entender los parámetros de suministro de un token y cómo podrían afectar su precio es esencial para navegar por las turbias aguas de la inversión en criptomonedas. Dado que los suministros totales y circulantes pueden cambiar a lo largo de la vida útil de un proyecto, es fundamental mantenerse al día con su progreso.

No es fácil señalar una métrica de suministro (total, circulante o máxima) como la más importante, ya que cada una tiene su función. Sin embargo, entender las distinciones entre estas métricas puede mejorar su capacidad para analizar el mercado de criptomonedas y comprender cómo afectan al valor de una moneda.

Una métrica crucial es la capitalización de mercado total, o market cap, calculado multiplicando el suministro máximo de un token por su precio actual. Este número incluye todos los tokens creados y proporciona información sobre posibles acciones del mercado. Cuando la moneda finalmente llega al mercado, los primeros inversores y el equipo del proyecto pueden optar por deshacerse de una gran cantidad de sus tokens.

¿Cuáles son los diferentes tipos de suministros de tokens criptográficos?

Los suministros de tokens de criptomonedas o tokens criptográficos se pueden clasificar en tres tipos principales: fijos, dinámicos e híbridos. Comprender las diferencias entre estos tipos puede ayudar a los inversores a tomar decisiones informadas sobre sus inversiones.

• Suministro fijo

Un suministro fijo es un suministro predeterminado e inalterable. Las criptomonedas con una oferta total finita a menudo adoptan este modelo, como Bitcoin. En este caso, nunca habrá más de 21 millones de Bitcoins.

• Suministro dinámico

Un suministro dinámico o variable se puede ajustar si el protocolo de la criptomoneda lo permite. Ethereum es un ejemplo de un suministro dinámico, donde el suministro total finalmente se limitará a 100 millones de ETH. Sin embargo, este número podría cambiar si se realizan modificaciones en el protocolo de Ethereum.

• Suministro híbrido

Un suministro híbrido combina elementos de suministros fijos y dinámicos. Augur es un ejemplo de criptomoneda híbrida con un suministro máximo de 11 millones de tokens REP. También permite crear nuevos tokens REP mediante “reutilización”.

Reconocer las diferencias entre los suministros de token fijos, dinámicos e híbridos puede proporcionar información valiosa para los inversores a medida que navegan por el mercado criptográfico. 

¿Cómo se puede cambiar el suministro de un token?

El suministro total y circulante de una criptomoneda puede afectar significativamente el precio de la moneda. Por ejemplo, si una moneda tiene un suministro circulante bajo pero un suministro total alto, implica que hay monedas limitadas disponibles para el trading. Sin embargo, existe la posibilidad de que el precio aumente a medida que se vayan lanzando más monedas nuevas. 

Por el contrario, si una moneda tiene una alta oferta circulante pero una baja oferta total, muchas monedas están disponibles para el trading, pero el precio probablemente disminuya a medida que más monedas entren en el mercado. Por lo tanto, entender los factores que influyen en el suministro de una criptomoneda es crucial para evaluar su potencial de inversión. Éstos son algunos ejemplos más:

1. Varias monedas acuñadas pero aún no liberadas: Considere una criptomoneda con un suministro máximo de 100 millones de tokens, de los cuales 30 millones han sido acuñados, pero aún no liberados. En este caso, la oferta total sería de 130 millones. La liberación de estos tokens criptográficos puede afectar al precio y a la dinámica general de la oferta.
2. Tasa de inflación: Algunas criptomonedas tienen una tasa de inflación que aumenta la oferta total de la moneda con el tiempo. Por ejemplo, la tasa de inflación de Bitcoin es actualmente de alrededor del cuatro por ciento, lo que significa que la oferta total de Bitcoin aumentará en un cuatro por ciento cada año. Una tasa de inflación más alta puede llevar a una disminución en el valor de la moneda.
3. Quemando o destruyendo monedas: Ciertas criptomonedas implementan monedas “quemando” o “destruyendo”. Esto ocurre cuando el equipo del proyecto envía un número específico de monedas a una dirección pública que nunca podrán ser recuperadas, reduciendo el suministro total de la moneda. La quema de monedas puede provocar una mayor escasez y un valor potencialmente mayor.
4. Bifurcaciones o divisiones de una moneda: Una bifurcación o una división pueden aparecer cuando el equipo del proyecto cambia el protocolo de la moneda. Este cambio puede crear dos versiones diferentes de la moneda, cada una con su propio suministro total. Las bifurcaciones pueden introducir monedas adicionales en el mercado, alterando la dinámica de la oferta y afectando potencialmente el precio.
5. Periodos de staking y bloqueos: Algunas criptomonedas requieren que los usuarios “stakeen” o bloqueen sus tokens durante un período determinado para admitir operaciones de red, como validar transacciones o ganar recompensas. Esto puede reducir temporalmente el suministro circulante y aumentar potencialmente el valor del token debido a la reducción de liquidez del mercado.
6. Recompras de tokens: En ocasiones, un equipo de un proyecto puede decidir recomprar tokens del mercado y retirarlos de la circulación. Esto puede provocar una reducción en el suministro circulante y aumentar potencialmente el valor del token.
7. Airdrops y eventos de distribución de tokens: Los airdrops implican la distribución gratuita de tokens a los titulares existentes, mientras que los eventos de distribución de tokens sirven para ofrecer tokens por participar en actividades específicas. Ambos pueden aumentar el suministro circulante y pueden afectar el precio del token.
8. Acciones regulatorias: Las regulaciones gubernamentales pueden afectar el suministro de tokens imponiendo restricciones en la emisión, el trading o la minería de tokens. Las medidas reglamentarias pueden obligar a los proyectos a ajustar su tokenomía, lo que afecta al suministro total, circulante o máximo.
9. Demanda del mercado: La demanda del mercado de criptomonedas puede influir en su oferta. Si la demanda aumenta, se pueden acuñar, liberar o desbloquear más tokens para satisfacer las necesidades del mercado, lo que puede afectar a la oferta en circulación.
10. Avances tecnológicos: Las mejoras en la tecnología blockchain o los cambios en el algoritmo de consenso de un proyecto pueden afectar el suministro de tokens. Por ejemplo, la transición de Ethereum del mecanismo de consenso Proof of Work (PoW) al de Proof of Stake (PoS) con Ethereum 2.0 podría influir en su dinámica de suministro.

Mejores criptomonedas de suministro fijo para invertir en 2023

Invertir en criptomonedas con un suministro fijo ofrece una estrategia atractiva para potencialmente beneficiarse del valor futuro de estos activos. El aumento de los precios se anticipa a menudo con una oferta limitada debido al principio fundamental de alta demanda y baja oferta. A medida que los inversores invierten cada vez más su dinero en estos activos, la oferta general puede tener dificultades para mantenerse al día con la creciente demanda, lo que podría conducir a aumentos repentinos de los precios.

Si bien elegir una criptomoneda con un suministro fijo es esencial, no garantiza ganancias. Otros factores a considerar incluyen la creciente demanda del activo y el tiempo que le tomaría a la criptomoneda alcanzar su oferta máxima. Es crucial invertir en una moneda con un ciclo de reducción a la mitad (halving) factible.

A continuación se muestran algunos ejemplos de criptomonedas con un suministro fijo:

1. Bitcoin (BTC)

La criptomoneda más popular a nivel mundial, Bitcoin, ha sido la opción preferida para muchos inversores debido a su drástico aumento en la demanda y el valor.

2. Litecoin (LTC)

Basado en el proyecto original de Bitcoin, Litecoin ofrece mejores velocidades de transacción y escalabilidad, con un suministro máximo de 84 millones (aproximadamente el 75% en circulación).

3. Cardano (ADA)

Esta criptomoneda alimenta una plataforma de aplicaciones revisada por pares y tiene un suministro máximo de 45.000 millones, uno de las más altos entre las criptomonedas de suministro fijo.

4. Stellar (XLM)

Stellar es una criptomoneda diseñada para liquidaciones de pagos individuales e internacionales, con un suministro máximo de 50.000 millones.

5. Chainlink (LINK)

Como un token basado en Ethereum, Chainlink tiene un suministro fijo y se utiliza para crear y ejecutar contratos inteligentes. Su oferta máxima es de 1.000 millones.

6. Monero (XMR)

Una criptomoneda centrada en la privacidad con un suministro máximo de 18,4 millones, Monero ofrece transacciones imposibles de rastrear y sólidas características de seguridad.

7. Zcash (ZEC)

Similar a Monero, Zcash es una criptomoneda centrada en la privacidad con un suministro máximo de 21 millones, que proporciona transacciones seguras y protegidas.

8. Algorand (ALGO)

Con el objetivo de proporcionar una plataforma escalable, segura y descentralizada, Algorand tiene un suministro fijo de 10 mil millones de tokens.

9. Binance Coin (BNB)

El token nativo del exchange Binance, BNB, tiene un suministro máximo de 200 millones, con quemas de tokens periódicas que reducen el suministro para aumentar su valor.

10. 0x (ZRX)

Protocolo abierto para exchanges descentralizados en la blockchain de Ethereum, 0x tiene un suministro fijo de mil millones de tokens.

Conclusión

En resumen, dominar los matices de la distribución de tokens es crucial para tomar decisiones de inversión informadas en el volátil mercado de criptomonedas. La dinámica del suministro máximo, circulante y total de una moneda, son factores importantes que afectan su valor y potencial de desarrollo. Observando cuidadosamente estos aspectos, puede identificar los activos con oportunidades reales de crecimiento y enriquecer su cartera financiera.