¿Cómo se proporciona liquidez al exchange de criptomonedas?

¿Por qué es tan importante la liquidez?

La liquidez es una medida de la facilidad con la que los activos o productos se pueden convertir en otro activo sin alterar su precio. En otras palabras, la liquidez hace referencia a la facilidad y rapidez con la que se puede comprar o vender un activo.

La liquidez de un exchange de criptomonedas determina la facilidad con la que un trader puede hacer operaciones con criptomonedas en la plataforma. Supongamos que un trader, por ejemplo, envía una orden de mercado para comprar un activo, y el exchange no puede encontrar suficientes compradores o vendedores a tiempo para hacer el trato a un precio razonable. En este caso, la plataforma probablemente no tenga liquidez suficiente y, por lo tanto, es probable que el trader se vaya a otra plataforma.

Un nivel de liquidez alto es fundamental para la ejecución rápida de órdenes. Las plataformas ejecutan transacciones y órdenes rápidamente cuando hay muchos usuarios dispuestos a vender y comprar activos.

Además, la liquidez ayuda a mantener los precios estables y reduce las fluctuaciones en el mercado, lo que afecta al valor de las criptomonedas. El aumento de la estabilidad también permite a los traders hacer predicciones más precisas de los valores futuros, lo que les permite tomar mejores decisiones de inversión.

¿Qué puede afectar a la liquidez?

Es fundamental saber qué puede afectar a la liquidez para comprender el concepto en su totalidad.

El número de usuarios influye en gran medida en la liquidez de un exchange. Las billeteras o usuarios de criptomonedas son un indicador de cuántas personas confían en el exchange y hacen operaciones en él. Tener una pequeña cantidad de usuarios debilita la red, ya que habrá menos vendedores y es posible que vendan un activo a un precio alto. En este caso, la ejecución de la operación puede demorarse más de lo esperado.

Los indicadores de trading tienen un impacto en la liquidez, ya que la mayoría de los traders suelen buscar criptomonedas populares con rendimiento alto. Por lo tanto, los volúmenes de trading tienen una función importante en la determinación de la liquidez en el mercado de las criptomonedas. El volumen de trading hace referencia a la cantidad de activos negociados en un momento determinado. Con este indicador se puede ver cuántas personas compran y venden la moneda. Para saber cuánto se negocia en una determinada criptomoneda en un día determinado, se puede visitar cualquier directorio de clasificación de capitalización de mercado de criptomonedas, por ejemplo, CoinMarketCap.

La adopción de las criptomonedas también es un impulsor importante de la liquidez. Con más y más plataformas y empresas que aceptan transacciones con criptomonedas, la liquidez de las criptomonedas crece.

No se puede exagerar el papel de las regulaciones en la liquidez cripto. Diferentes países tienen leyes distintas relacionadas con las criptomonedas, desde una aceptación casi total, hasta prohibiciones completas. Si, por ejemplo, más países prohíben los pagos con criptomonedas, los activos cripto tendrán menos facturación y su liquidez será menor.

Formas de proporcionar liquidez a un exchange de criptomonedas

Market Maker

No hay duda que la liquidez es fundamental para el éxito tanto en el mercado cripto, como en los mercados financieros tradicionales. Por eso a menudo las plataformas tradicionales y los exchanges centralizados se asocian con proveedores de liquidez institucionales.

Un proveedor de liquidez cripto es una empresa de terceros que participa activamente en ambos lados del mercado. El objetivo principal de estas empresas es garantizar que los activos digitales tengan un mercado de venta más rápido; también se les conoce como creadores del mercado cripto. Para proporcionar liquidez, los Market Maker cotizan tanto el precio de compra de un activo, como el de venta. Generalmente estos proveedores operan en diferentes plataformas a la vez y consiguen la liquidez que necesitan en una plataforma mediante la ejecución de operaciones en otras.

Como algunos brokers Forex mejor calificados tienen la intención de ofrecer contratos cripto CFD como parte de sus ofertas, tanto los exchanges de criptomonedas como los de divisas necesitan cripto liquidez CFD hoy. El concepto de los contratos por diferencias hace referencia al hecho de que un trader no tiene físicamente los activos que subyacen al contrato. Operar con CFD de criptomonedas es una forma efectiva de obtener ganancias al apostar en movimientos futuros de ciertas criptomonedas sin invertir mucho.

Para garantizar este tipo de liquidez, generalmente una plataforma de trading recurre a un proveedor de liquidez CFD cripto de terceros. Diferentes empresas en el mercado pueden proporcionar dichos servicios. Por ejemplo, uno de los proveedores de liquidez más respetados y conocidos es B2Broker. Además, hay muchas opciones en el mercado, así que asegúrate de investigar y comparar diferentes proveedores.

Minería de liquidez

Otra forma de proporcionar liquidez al exchange es a través de la minería de liquidez.

La minería de liquidez continúa la tradición del blockchain de descentralizar las funciones cripto al involucrar a la comunidad. Los exchanges que recurren a este método no utilizan una única fuente de creación de mercado, como una empresa proveedora de liquidez profesional. Más bien, hacen que el software de código abierto esté disponible para muchos participantes.

Entonces, ¿qué es la minería de liquidez? El proceso de extracción de liquidez implica que los usuarios depositen algunos de sus activos cripto en grupos de liquidez cripto para tokens y tarifas. Así, estos participantes se convierten en proveedores de liquidez. La minería de liquidez se basa en el concepto de las finanzas descentralizadas (DeFi), y el proceso generalmente se automatiza con AMM (Market Maker automatizados), que son protocolos que fijan el precio de los activos según un algoritmo específico.

Al conectar sus billeteras cripto, los mineros de liquidez establecen parámetros para que las operaciones de creación de mercado se ejecuten automáticamente en ciertos exchanges. Los algoritmos generan y distribuyen un conjunto de recompensas entre los mineros, con niveles de recompensa que aumentan para los mineros que arriesgan más.

Como resultado de que muchos usuarios depositen criptomonedas en el fondo de liquidez del exchange, se crea liquidez. Luego, los traders usan todas estas monedas depositadas para negociar en el exchange.

Creación de mercado entre exchanges

Al convertirse en creador de mercado, el operador del exchange elimina la necesidad de que empresas de terceros proporcionen liquidez.

Como creador de mercado, un operador de exchange es el responsable de establecer los precios de los activos en su propio lugar. Para ello, se toman los precios de otros exchanges (conocidos como exchanges de compradores o exchanges de fuentes) y se añade un margen de beneficio.

Este método permite a los operadores de los sitios obtener liquidez sin pagar a un tercero. Pero tiene algunos problemas con la eficiencia del capital. Los dueños de los exchanges que practican la creación de mercados de exchange cruzado no pueden usar su capital para otros fines de generación de ganancias o reequilibrar con frecuencia entre los lugares de trading.

Conclusión

Cuando se trata de proporcionar liquidez en la industria de las criptomonedas, no existe una solución fácil. Cada estrategia tiene sus ventajas y sus desventajas. No hay una indicación clara de si la minería de liquidez se puede ampliar para satisfacer las principales necesidades de trading. Puede funcionar crear un mercado exchange, pero puede haber algunos problemas con la insuficiencia de capital. Para muchos propietarios de exchanges, asociarse con Market Maker externos es la solución más efectiva, ya que les ofrece acceso a líneas de crédito y cotizaciones atractivas.